6月26日，亞太主要股市遭遇“黑色星期五”，日韓股市雙雙暴跌，A股創(chuàng)業(yè)板指（399006）重挫逾4%，港股恒生科技指數(shù)跌超3%?？萍及鍓K成為資金拋售的重災(zāi)區(qū)，海外算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈龍頭領(lǐng)跌，A股科技賽道同步大幅下挫，全球科技資產(chǎn)迎來一輪集中調(diào)整。

具體來看，日經(jīng)225（N225）指數(shù)單日下跌3005.46點(diǎn)，跌幅達(dá)4.15%，為歷史第三大單日點(diǎn)數(shù)跌幅。盤中一度跌破69000點(diǎn)重要關(guān)口。軟銀集團(tuán)股價暴跌逾12%，愛德萬測試跌逾9%。

韓國綜合指數(shù)（KS11）收盤大跌5.81%，失守8500點(diǎn)關(guān)口，報8411.21點(diǎn)，盤中一度觸發(fā)熔斷機(jī)制。半導(dǎo)體（881121）權(quán)重股領(lǐng)跌市場，SK海力士（SKHY）收跌逾8%，三星電子收跌逾5%。

A股主要指數(shù)集體走低。截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）報4027.26點(diǎn)，下跌2.26%；深證成指（399001）報15782.22點(diǎn)，跌3.44%；創(chuàng)業(yè)板指（399006）報4194.21點(diǎn)，大跌4.07%；科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)跌1.65%，報2032.28點(diǎn)。滬深北合計成交3.6萬億元，較上一交易日縮量436億元，全市場4600多只個股下跌。

盤面上，CPO、光纖等光通信板塊集體調(diào)整，“股王”聯(lián)訊儀器（688808）盤中跌超15%，匯綠生態(tài)（001267）、中天科技（600522）、烽火通信（600498）等多股跌停，新易盛（300502）、中際旭創(chuàng)（300308）跟隨下跌。電池板塊同樣表現(xiàn)低迷，圣陽股份（002580）、維科技術(shù)（600152）等股跌停，寧德時代（300750）、億緯鋰能（300014）等跌超5%。此外，保險、有色金屬（1B0819）、化學(xué)制藥（881140）等板塊表現(xiàn)欠佳。另一方面，豬肉（885573）股盤中拉升，神農(nóng)集團(tuán)（605296）漲停，牧原股份（002714）、溫氏股份（300498）、新希望（000876）等跟隨上漲。存儲芯片（886042）概念股依然表現(xiàn)積極，德明利（001309）、佰維存儲（688525）等漲幅居前。

業(yè)內(nèi)人士將周五亞太科技（002540）股大跌主要?dú)w咎于兩方面的原因：科技巨頭漲價與Open AI考慮推遲上市。蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）因存儲成本瘋漲，周四宣布產(chǎn)品漲價?？萍季揞^無法消化成本上漲并轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)（883434）者，引發(fā)了市場對需求彈性以及存儲芯片（886042）利潤可持續(xù)性的質(zhì)疑。與此同時，市場傳出Open AI上市計劃延遲的消息，這令部分資金開始重新定價AI的商業(yè)化進(jìn)程。

華泰證券（HK6886）研報表示，AI產(chǎn)業(yè)鏈在政策催化下演繹極致行情，但表觀擁擠度已處于高位。K型復(fù)蘇短期延續(xù)，內(nèi)需等偏弱反而打開政策加力的期待空間，AI產(chǎn)業(yè)周期（883436）共振仍強(qiáng)，行情趨勢未必瓦解，但市場情緒回落并不充分、缺乏對沖，脆弱性在累積，節(jié)奏上建議適度控制倉位、不追高，留足安全墊。

天府證券表示，策略上，以持倉觀察或逢高兌利為主，科技方向短期擁擠度偏高，追漲風(fēng)險較大，但中期產(chǎn)業(yè)趨勢猶在，配置層面不宜盲目加倉已破位的防御性板塊，市場當(dāng)前仍以外部市場映射與業(yè)績兌現(xiàn)為核心驅(qū)動，其他方向操作難度大，建議多看少動，等待更明確的信號。