美東時(shí)間周一(6月29日)，美股三大指數(shù)集體收高，科技股、芯片股強(qiáng)勢反彈，推動納指大漲2%，半導(dǎo)體（881121）指數(shù)V形反轉(zhuǎn)，道指（DJI）再度刷新歷史高位。美伊和談前途未卜，特朗普稱周二將在多哈會談，伊朗否認(rèn)相關(guān)計(jì)劃。

【美股指數(shù)】

截至收盤，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲1.18%，報(bào)7440.43點(diǎn)；道瓊斯指數(shù)漲0.59%，報(bào)52182.74點(diǎn)；納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)漲2.07%，報(bào)25820.14點(diǎn)。

上周美股遭遇AI恐慌性拋售，隔夜科技股強(qiáng)勢反彈，芯片股指數(shù)V形反轉(zhuǎn)，緩和市場情緒。納指大漲2%，道指（DJI）收盤創(chuàng)新高，納入道指（DJI）首日，谷歌（GOOG）大漲近5%。

高盛（GS）指出，投資者當(dāng)日暫停了對零部件及芯片股的追捧，轉(zhuǎn)而重新買入超大規(guī)模云計(jì)算（885362）商及軟件股，此前該板塊已連續(xù)四周下跌。

Miller?Tabak股票策略師Matt?Maley分析認(rèn)為，“看到的這波反彈對多頭來說是個(gè)好消息，仍然堅(jiān)信，科技板塊的活躍表現(xiàn)將繼續(xù)成為股市的主要驅(qū)動力。鑒于科技股在標(biāo)普500（SPX）指數(shù)中的權(quán)重，該板塊必須避免大幅下跌，否則散戶投資者可能會在關(guān)于人工智能（885728）泡沫的討論下“輪動”持股。”

另外，鑒于本周只有四個(gè)交易日，Equity?Armor?Investments投資組合經(jīng)理Joe?Tigay認(rèn)為流動性將略顯不足，可能會看到比預(yù)期更大的波動。

地緣政治方面，據(jù)新華社，美國總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r(shí)間29日周一在社交媒體發(fā)文稱，伊朗已提出會談?wù)埱螅皶剬⒂诿魅赵?卡塔爾)多哈舉行”。特朗普發(fā)帖后不久，白宮新聞秘書萊維特告訴美媒，特朗普的特使威特科夫和女婿庫什納將前往卡塔爾首都多哈，就伊朗問題舉行高層會晤，期間還將進(jìn)行技術(shù)性討論。

但是隔夜美股午盤，據(jù)央視新聞援引伊朗外交部發(fā)言人巴加埃當(dāng)晚的說法，伊朗未來幾天并沒有與美國舉行任何談判的計(jì)劃，目前雙方尚未進(jìn)入最終協(xié)議談判階段。另據(jù)央視，以色列國防部長卡茨警告，若伊朗向以發(fā)射導(dǎo)彈，以方將實(shí)施“具有震撼力”的回?fù)簦Q“明天就可能與伊朗重新陷入戰(zhàn)爭狀態(tài)”，中東局勢再度蒙上陰影。

值得一提的是，隨著全球內(nèi)存短缺危機(jī)加劇，美國當(dāng)?shù)?span>消費(fèi)（883434）者和小型企業(yè)已采取法律行動。據(jù)悉，全球最大的三家內(nèi)存供應(yīng)商——三星、SK海力士（SKHY）和美光已因涉嫌操縱內(nèi)存價(jià)格并限制全球供應(yīng)而遭到集體訴訟。

【美債】

美債收益率低位震蕩，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收報(bào)4.378%，對美聯(lián)儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報(bào)4.115%。

【熱門美股】

熱門美股中，英偉達(dá)（NVDA）漲1.27%，谷歌A（GOOGL）漲4.82%，谷歌C（GOOG）漲4.96%，蘋果（AAPL）跌0.72%，微軟（MSFT）跌1.18%，亞馬遜（AMZN）漲3.20%，臺積電（TSM）漲5.25%，特斯拉（TSLA）漲8.46%，Meta（META）漲2.24%，超威半導(dǎo)體（AMD）漲3.43%，英特爾（INTC）漲2.65%。

重要消息面上，內(nèi)部文件顯示，Meta（META）?Platforms因擔(dān)心模型蒸餾風(fēng)險(xiǎn)，對Claude和Codex的使用施加限制。

SpaceX（SPCX）推動美國上半年股票發(fā)售額達(dá)2510億美元，創(chuàng)歷史新高。

【全球指數(shù)】

歐洲股市方面，法國cac40（FCHI）下跌0.21%，英國富時(shí)100（FTSE）下跌0.23%，德國dax（GDAXI）下跌0.18%，意大利富時(shí)mib（MIB）下跌0.20%，俄羅斯rts（RTS）上漲1.89%。

【中國指數(shù)】

6月29日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨上漲3.07%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國金龍指數(shù)上漲1.41%，富時(shí)中國A50指數(shù)上漲1.43%。

【中概股】

熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)漲2.04%，阿里巴巴（BABA）漲0.73%，拼多多（PDD）跌0.01%，網(wǎng)易（NTES）漲4.41%，百度（BIDU）漲7.64%，攜程（TCOM）跌2.27%，理想汽車（LI）跌1.25%，蔚來（NIO）漲1.96%。

【外匯商品】

美元指數(shù)維持在13個(gè)月高點(diǎn)附近，最終收跌0.25%，報(bào)101.105點(diǎn)。

現(xiàn)貨黃金盤中一度逼近4000美元大關(guān)，倫敦金最終收跌1.14%，報(bào)4016美元/盎司；倫敦銀最終收跌0.64%，報(bào)58.28美元/盎司。

受上周末美伊雙方互發(fā)動襲擊的影響，國際油價(jià)飆升，但隨后回落至沖突爆發(fā)以來的最低水平附近。WTI原油最終收漲1.75%，報(bào)70.44美元/桶；布倫特原油最終收漲1.34%，報(bào)73.57美元/桶。

【要聞點(diǎn)睛】

美伊談判前途未卜：特朗普稱周二將在多哈談?伊朗否認(rèn)計(jì)劃會談

伊朗外交部：伊代表團(tuán)前往多哈跟進(jìn)伊美備忘錄執(zhí)行，與美方訪問卡塔爾無關(guān)；雙方尚未進(jìn)入最終協(xié)議談判階段。伊副外長強(qiáng)調(diào)船只須按“伊朗線路”通過霍爾木茲海峽。伊軍方稱海峽排雷由伊方單獨(dú)執(zhí)行。以防長稱以軍做好準(zhǔn)備對伊采取獨(dú)立軍事行動，列出兩種情況可能行動，一是特朗普認(rèn)為談判結(jié)束、想重燃戰(zhàn)火，二是伊朗攻擊以色列；在黎真主黨解除武裝前，以軍不會撤出黎南部。

美最高法院裁定庫克暫時(shí)留任美聯(lián)儲理事?特朗普稱將確保其不影響重大貨幣政策決定

美國最高法院以5比4的投票結(jié)果裁定，在庫克就特朗普試圖將其免職的決定提起法律挑戰(zhàn)期間，她可以繼續(xù)履行美聯(lián)儲理事職責(zé)。特朗普回應(yīng)表示：將確保庫克不會在貨幣政策問題上做出重要決定。這起案件被視為對美聯(lián)儲獨(dú)立性重要考驗(yàn)。

哈塞特：本周就業(yè)報(bào)告將再次強(qiáng)勁?當(dāng)前加息的理由并不充分

美國國家經(jīng)濟(jì)委員會主任哈塞特在節(jié)目中表示，根據(jù)“我們目前看到的所有跡象”，周四的就業(yè)報(bào)告有望顯示“又一個(gè)強(qiáng)勁的數(shù)字”。他稱，美國人工智能（885728）生產(chǎn)力的激增具有通縮效應(yīng)，因此目前加息的理由并不充分。

SpaceX推動美國股票發(fā)行規(guī)模?創(chuàng)下2510億美元的半年最高紀(jì)錄

在SpaceX（SPCX）和谷歌（GOOG）母公司Alphabet創(chuàng)紀(jì)錄的發(fā)行活動后，華爾街銀行家們情緒高漲，這些交易提振了人們對2026年下半年交易活動的預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，不包括特殊目的收購公司和其他投資工具，截至6月26日，今年美國IPO和股票發(fā)行總額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2510億美元。這一數(shù)字超過了2021年發(fā)行熱潮期間創(chuàng)下的半年最高紀(jì)錄。

存儲三巨頭三星、海力士、美光遭美國集體訴訟?HBM轉(zhuǎn)型被指操縱DRAM價(jià)格

原告指控三星、SK海力士（SKHY）與美光以轉(zhuǎn)型HBM為名，協(xié)同削減DDR3、DDR4等傳統(tǒng)DRAM產(chǎn)能，致價(jià)格四年內(nèi)暴漲700%，直接引發(fā)蘋果（AAPL）iPad和Mac提價(jià)。Jefferies預(yù)測內(nèi)存高價(jià)將成新常態(tài)，三季度環(huán)比再漲40%至50%，高位或延續(xù)至2028年。

高盛交易員預(yù)警：存儲芯片板塊面臨三大下行風(fēng)險(xiǎn)

高盛（GS）交易員Ippei?Yamaura認(rèn)為，存儲芯片（886042）板塊因OpenAI延遲IPO及降價(jià)引發(fā)AI投資回報(bào)質(zhì)疑。板塊面臨三大下行風(fēng)險(xiǎn)：HBM價(jià)格動能放緩、海外新進(jìn)入者加劇DRAM市場競爭、AI服務(wù)器投資整體減速。存儲芯片（886042）及AI基礎(chǔ)設(shè)施板塊正面臨結(jié)構(gòu)性壓力，而非單純的短期波動。

MicroStrategy擬拋售12.5億美元比特幣回購股票?打破“只買不賣”信仰

Strategy（MSTR）宣布可能會出售最多12.5億美元比特幣以充實(shí)現(xiàn)金儲備，同時(shí)設(shè)立兩項(xiàng)各10億美元的回購計(jì)劃，分別針對普通股和優(yōu)先股，告別"只買不賣"的單向積累模式。公司還表示將對普通股發(fā)行保持更高自律性，尤其是在mNAV接近1時(shí)。消息公布后，公司普通股盤中上漲12.6%。BTC漲1.5%。

日元擊穿四十年底線?今年數(shù)萬億日元干預(yù)成果盡數(shù)回吐

匯率交易員認(rèn)為，若日元匯率不能迅速修正，“干預(yù)就在眼前”。6月稍早與美國財(cái)長貝森特線上會晤后，日本財(cái)相稱，必要時(shí)日美將共同采取大膽舉措。但干預(yù)而不解決美日利差懸殊的問題，不過是以時(shí)間換空間，下一輪考驗(yàn)終將到來。