在AI基礎(chǔ)設(shè)施投資熱潮推動下大幅上漲的工業(yè)和半導(dǎo)體（881121）板塊，正遭遇知名投資人“大空頭”邁克爾.伯里做空。這位因成功押注2008年美國房地產(chǎn)（881153）市場崩盤而聞名的投資人宣布，已首次做空卡特彼勒（CAT）(CAT.US)，同時做空英偉達(dá)（NVDA）(NVDA.US)、應(yīng)用材料（AMAT）(AMAT.US)、安碩半導(dǎo)體（881121）ETF(SOXX.US)以及特斯拉（TSLA）(TSLA.US)，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。

受消息影響，卡特彼勒（CAT）股價周三自歷史新高回落，一度下跌近7%。此前一個交易日，公司股價剛剛創(chuàng)下1064.90美元的歷史收盤新高，今年以來累計漲幅已超過70%，過去12個月更上漲逾150%。

伯里表示，卡特彼勒（CAT）過去一直是自己做多獲利的重要標(biāo)的，但如今其估值已充分反映AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的利好，因此首次建立空頭倉位，做空價格約為1060.98美元。

分析人士指出，隨著全球AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，卡特彼勒（CAT）等提供工程機(jī)械（881268）、發(fā)電設(shè)備和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)裝備的公司，被視為AI產(chǎn)業(yè)鏈中的“賣鏟人”，股價走勢近一年與半導(dǎo)體（881121）公司高度趨同。

除了卡特彼勒（CAT），伯里還同步做空英偉達(dá)（NVDA）、應(yīng)用材料（AMAT）以及安碩半導(dǎo)體（881121）ETF(SOXX.US)。周三，上述資產(chǎn)普遍承壓，其中應(yīng)用材料（AMAT）一度跌逾11%，SOXX跌超6%，英偉達(dá)（NVDA）盤中也一度下跌3%以上。

今年以來，在AI算力需求持續(xù)爆發(fā)帶動下，半導(dǎo)體（881121）板塊成為美股表現(xiàn)最強(qiáng)勁的板塊之一。費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)第二季度累計上漲88%，上半年漲幅更達(dá)到101%，有望創(chuàng)下歷史最佳年度表現(xiàn)。

不過，伯里認(rèn)為，目前半導(dǎo)體（881121）板塊估值已處于極端水平。他表示，SOXX是“極少見且極易識別的高估值指數(shù)”，其相對于200日均線的偏離程度已達(dá)到2000年以來最高水平。

事實(shí)上，伯里早在今年4月便首次買入SOXX看跌期權(quán)，如今進(jìn)一步擴(kuò)大了做空AI產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

相比之下，伯里對特斯拉（TSLA）的悲觀看法并非首次提出。他去年12月便曾表示，特斯拉（TSLA）股價“嚴(yán)重高估”，并認(rèn)為隨著公司持續(xù)融資及股權(quán)激勵計劃推進(jìn)，股東權(quán)益仍將面臨稀釋壓力。

值得注意的是，特斯拉（TSLA）近期再次成為散戶關(guān)注焦點(diǎn)。周二，公司股價收于420.60美元，這是上市16年來首次以“420”這一價格收盤。

“420”不僅是馬斯克2018年提出“以420美元私有化特斯拉（TSLA）”時使用的價格，也因其特殊的網(wǎng)絡(luò)文化含義，長期被視為特斯拉（TSLA）投資者和馬斯克支持者津津樂道的“?！?。

Vanda Research數(shù)據(jù)顯示，自2024年年中以來，特斯拉（TSLA）股價14次突破420美元，其中有9次伴隨著散戶凈買入力度明顯增加，顯示這一價格仍具有較強(qiáng)的心理意義。

不過，截至周三，散戶買盤尚未明顯放大，市場關(guān)注焦點(diǎn)仍集中在特斯拉（TSLA）即將公布的第二季度汽車交付數(shù)據(jù)以及AI、自動駕駛等業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展。

分析人士認(rèn)為，隨著AI概念股經(jīng)歷大幅上漲，越來越多投資者開始關(guān)注估值是否已經(jīng)透支未來增長預(yù)期。伯里此次集中做空AI產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，也再次引發(fā)市場對于AI行情能否持續(xù)的討論。