美東時(shí)間周四(7月2日)，美股三大指數(shù)漲跌互現(xiàn)，納指跌近1%，道指（DJI）漲超1%續(xù)刷新高，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)平收。芯片股、存儲(chǔ)股持續(xù)受挫，是拖累納指的主因，其中閃迪（SNDK）大跌14%，市場(chǎng)對(duì)AI資本開(kāi)支見(jiàn)頂擔(dān)憂仍未消散。漲價(jià)潮推動(dòng)蘋果（AAPL）股價(jià)大漲近5%，助推道指（DJI）再創(chuàng)新高。今晚美股將因獨(dú)立日休市。
【美股指數(shù)】
截至收盤，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲0.00%，報(bào)7483.24點(diǎn)；道瓊斯指數(shù)漲1.14%，報(bào)52900.07點(diǎn)；納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)跌0.80%，報(bào)25832.67點(diǎn)。
隔夜美國(guó)公布的最新非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示，6月非農(nóng)就業(yè)新增5.7萬(wàn)人，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期，且前兩個(gè)月數(shù)據(jù)合計(jì)下修。失業(yè)率雖降至4.2%，但主要原因是勞動(dòng)力人口減少，25至34歲勞動(dòng)參與人數(shù)單月驟降70萬(wàn)。數(shù)據(jù)公布后，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)下一步動(dòng)作的預(yù)期明顯轉(zhuǎn)向"觀望"。
互換市場(chǎng)交易員隨即下調(diào)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)數(shù)月內(nèi)加息的押注，2年期美債收益率下行4個(gè)基點(diǎn)至4.14%，美元指數(shù)單日跌幅創(chuàng)兩個(gè)月最大，美元兌日元跌至161.10。這一組合信號(hào)清晰傳遞出市場(chǎng)對(duì)貨幣政策路徑的重新定價(jià)。
對(duì)此，eToro（ETOR）的Bret?Kenwell表示，這份報(bào)告并非明確的經(jīng)濟(jì)衰退信號(hào)，但足以令美聯(lián)儲(chǔ)的政策討論重回"雙重使命"框架，而非單純聚焦通脹壓力。UBS首席投資辦公室的Andrew?Dubinsky指出：一個(gè)仍在擴(kuò)張但不再過(guò)熱的就業(yè)市場(chǎng)，允許美聯(lián)儲(chǔ)在評(píng)估價(jià)格壓力時(shí)保持耐心。
但是就業(yè)增速放緩與AI基礎(chǔ)設(shè)施支出的可持續(xù)性疑慮疊加，押注動(dòng)能交易的資金遭遇雙向打擊——AI芯片股與存儲(chǔ)股兩日內(nèi)跌幅均超過(guò)18%，動(dòng)能因子創(chuàng)下2020年11月以來(lái)最差兩日表現(xiàn)，對(duì)沖基金年初至今收益大幅縮水。
盛寶銀行首席投資策略師Charu?Chanana表示，這讓科技股投資者陷入一個(gè)頗有意思的兩難局面，“如果大規(guī)模使用AI的成本依然很高，一些企業(yè)可能會(huì)放緩采用?！?/p>
Savvy?Wealth首席投資官Anshul?Sharma則表示，“這可能是資金從異?；馃岬腁I領(lǐng)域輪動(dòng)到其他板塊，但我認(rèn)為AI本身也存在一些重新評(píng)估的跡象，企業(yè)可能對(duì)算力成本更加敏感?！?/p>
而引發(fā)此次AI交易重估的Meta（META）則暴露了自身在AI研發(fā)進(jìn)程過(guò)程中的乏力。據(jù)媒體報(bào)道，Meta（META）內(nèi)部全員大會(huì)上，首席執(zhí)行官馬克.扎克伯格表示，過(guò)去四個(gè)月，AI智能體（886099）的開(kāi)發(fā)進(jìn)展并沒(méi)有像公司預(yù)期的那樣加速，引發(fā)Meta（META）周四收跌4.9%。
此前報(bào)道稱，Meta（META）正在考慮出售部分閑置AI算力。市場(chǎng)擔(dān)憂Meta（META）巨額資本開(kāi)支與裁員8000人押注AI的戰(zhàn)略，不能取得相應(yīng)回報(bào)。
【美債】
基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.490%，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策利率敏感的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.181%。
【熱門美股】
熱門美股中，英偉達(dá)（NVDA）跌1.39%，蘋果（AAPL）漲4.84%，谷歌A（GOOGL）跌0.36%，谷歌C（GOOG）跌0.48%，微軟（MSFT）漲1.62%，亞馬遜（AMZN）漲0.40%，臺(tái)積電（TSM）跌2.20%，Meta（META）跌4.90%，特斯拉（TSLA）跌7.49%，超威半導(dǎo)體（AMD）跌4.26%，英特爾（INTC）跌5.25%。
重要消息面上，據(jù)一份內(nèi)部備忘錄顯示，特斯拉（TSLA）上月告知全體員工，自7月6日起將員工的AI使用支出上限設(shè)定為每周200美元。
微軟（MSFT）一名高管向員工透露，公司將整合面向個(gè)人消費(fèi)（883434）者與企業(yè)端的兩款Copilot應(yīng)用，并砍掉冗余功能，力求在用戶心中“贏得生存的資格”。
特斯拉（TSLA）二季度交付48萬(wàn)輛，同比大增25%，創(chuàng)歷史最強(qiáng)二季度紀(jì)錄，遠(yuǎn)超分析師預(yù)期(不足40萬(wàn)輛)，但股價(jià)隨即暴跌8.2%。
【全球指數(shù)】
歐洲股市方面，法國(guó)cac40（FCHI）上漲1.65%，英國(guó)富時(shí)100（FTSE）上漲1.67%，德國(guó)dax（GDAXI）上漲2.16%，意大利富時(shí)mib（MIB）上漲1.60%，俄羅斯rts（RTS）下跌3.36%。
【中國(guó)指數(shù)】
7月2日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨下跌0.16%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國(guó)金龍指數(shù)下跌1.77%，富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)下跌3.11%。
【中概股】
熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)漲0.09%，阿里巴巴（BABA）跌1.87%，拼多多（PDD）跌0.16%，網(wǎng)易（NTES）跌1.90%，百度（BIDU）跌3.93%，攜程（TCOM）跌0.20%，理想汽車（LI）跌1.72%，蔚來(lái)（NIO）跌3.52%。
【外匯商品】
周四，美國(guó)6月非農(nóng)報(bào)告顯示，新增就業(yè)崗位遠(yuǎn)少于預(yù)期，市場(chǎng)迅速調(diào)整了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策的預(yù)期，市場(chǎng)押注加息將推遲至年底。美元指數(shù)在數(shù)據(jù)公布后短線下挫，跌至兩周低點(diǎn)，最終收跌0.53%，報(bào)100.857。
現(xiàn)貨黃金直線拉升，向上觸及4140美元/盎司，倫敦金最終收漲2.25%，報(bào)4125美元/盎司；倫敦銀最終收漲3.22%，報(bào)60.98美元/盎司。
消息人士稱，美國(guó)與伊朗下一輪談判將于7月18日舉行。據(jù)悉歐洲主要國(guó)家目前認(rèn)為，霍爾木茲海峽征收通行費(fèi)已不可避免。WTI原油最終收跌0.15%，報(bào)68.48美元/桶；布倫特原油最終收跌0.01%，報(bào)71.56美元/桶。
【要聞點(diǎn)睛】
美國(guó)6月非農(nóng)新增就業(yè)5.7萬(wàn)人?僅為市場(chǎng)預(yù)期的一半
美國(guó)6月勞動(dòng)力市場(chǎng)超預(yù)期降溫，新增就業(yè)人數(shù)不及預(yù)期的一半，前期數(shù)據(jù)遭大幅下修，令市場(chǎng)對(duì)就業(yè)前景的判斷趨于審慎，并促使投資者重新評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策路徑。周四，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，6月非農(nóng)就業(yè)人口僅增加5.7萬(wàn)人，約為市場(chǎng)預(yù)期11.3萬(wàn)人的一半，亦遠(yuǎn)低于5月修正后的12.9萬(wàn)人(初值為17.2萬(wàn)人)。
“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”：沃什稱通脹風(fēng)險(xiǎn)下降?但拒絕透露7月是否加息
美聯(lián)儲(chǔ)主席沃什在歐洲央行論壇釋放通脹緩和信號(hào)，稱近期通脹預(yù)期下降是其強(qiáng)硬立場(chǎng)奏效的早期證據(jù)，但對(duì)7月是否加息刻意保持沉默。內(nèi)部分歧同樣暗流涌動(dòng)——18位官員中9人支持年內(nèi)加息、8人主張按兵不動(dòng)。與此同時(shí)，白宮公開(kāi)反對(duì)加息并暗指政治干預(yù)，沃什則強(qiáng)硬回應(yīng)：“美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性不會(huì)有任何改變?！?/p>
特朗普：沃什“必須做他必須做的事”?繼續(xù)嘗試將庫(kù)克從美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)除名
特朗普周四表示：“沃什是一個(gè)偉大的家伙，他必須做他必須做的事”，即便最高法院裁定其至少目前無(wú)權(quán)解雇美聯(lián)儲(chǔ)理事麗莎.庫(kù)克，他仍計(jì)劃繼續(xù)嘗試“通過(guò)打贏官司”將她從美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)除名。白宮經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)哈塞特同日公開(kāi)批評(píng)鮑威爾繼續(xù)留任美國(guó)央行，稱此舉阻礙了特朗普政府任命新的理事人選。
報(bào)道稱扎克伯格表示Meta?AI智能體開(kāi)發(fā)不及預(yù)期?Meta收跌5%
據(jù)媒體報(bào)道，Meta（META）內(nèi)部全員大會(huì)上，首席執(zhí)行官馬克.扎克伯格表示，過(guò)去四個(gè)月，AI智能體（886099）的開(kāi)發(fā)進(jìn)展并沒(méi)有像公司預(yù)期的那樣加速，引發(fā)Meta（META）周四收跌4.9%。此前報(bào)道稱，Meta（META）正在考慮出售部分閑置AI算力。市場(chǎng)擔(dān)憂Meta（META）巨額資本開(kāi)支與裁員8000人押注AI的戰(zhàn)略，不能取得相應(yīng)回報(bào)。
特斯拉Q2交付大超預(yù)期創(chuàng)歷史最強(qiáng)?股價(jià)盤中卻重挫8%、創(chuàng)一年最大跌幅
特斯拉（TSLA）二季度交付48萬(wàn)輛，同比大增25%，創(chuàng)歷史最強(qiáng)二季度紀(jì)錄，遠(yuǎn)超分析師預(yù)期(不足40萬(wàn)輛)，但股價(jià)隨即暴跌8.2%，創(chuàng)近一年最大單日跌幅。分析師表示，買預(yù)期賣事實(shí)再次演繹，同時(shí)指出AI與自動(dòng)駕駛是特斯拉（TSLA）目前估值的核心變量，汽車交付數(shù)據(jù)被淡化。
馬斯克曬Optimus量產(chǎn)團(tuán)隊(duì)合照?承認(rèn)生產(chǎn)初期“極其緩慢”：這不像造車
馬斯克親赴弗里蒙特工廠與Optimus量產(chǎn)團(tuán)隊(duì)合影引爆市場(chǎng)遐想，然而他同時(shí)給Optimus“超前量產(chǎn)”的預(yù)期降溫——“這不像造車，初期將極其緩慢?！比f(wàn)個(gè)零部件的協(xié)同難題、S曲線爬坡的現(xiàn)實(shí)約束，特斯拉（TSLA）Optimus量產(chǎn)存在多重變量。
“大空頭”Burry：周三在1051.87狙空美光！美股半導(dǎo)體面臨30%回調(diào)
Burry表示，三星和SK海力士（SKHY）上周公布的韓國(guó)半導(dǎo)體（881121）資本支出計(jì)劃，是半導(dǎo)體（881121）行業(yè)景氣周期（883436）“由盛轉(zhuǎn)衰的開(kāi)始”。他預(yù)計(jì)美股半導(dǎo)體（881121）板塊將面臨約30%的回調(diào)，并認(rèn)為AI基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)公司的估值已經(jīng)嚴(yán)重偏高。
微軟計(jì)劃8月推出Copilot全端整合產(chǎn)品?精簡(jiǎn)冗余功能對(duì)標(biāo)ChatGPT
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四上午，微軟（MSFT）一名高管向員工透露，公司將整合面向個(gè)人消費(fèi)（883434）者與企業(yè)端的兩款Copilot應(yīng)用，并砍掉冗余功能，力求在用戶心中“贏得生存的資格”。根據(jù)一份1200字的內(nèi)部備忘錄，微軟（MSFT）執(zhí)行副總裁雅各布 安德烈烏在文中表示，這款全新統(tǒng)一版應(yīng)用還將搭載AI編程工具與多款全新智能代理功能，這類功能需要用戶額外付費(fèi)使用。
