美股芯片股，突然大爆發(fā)！

北京時(shí)間7月6日晚間，美股科技股大幅走高，存儲(chǔ)芯片（886042）概念股領(lǐng)漲。截至券商中國(guó)發(fā)稿，納指漲幅超過(guò)1%。芯片股集體走強(qiáng)，費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)大漲近5%，超威半導(dǎo)體（AMD）（AMD）、西部數(shù)據(jù)（WDC）漲超10%，博通（AVGO）、高通（QCOM）、英特爾（INTC）等漲超5%，英偉達(dá)（NVDA）漲近1%。

光通信概念股集體上漲。截至發(fā)稿，AXTI漲超18%，credo technology（CRDO）漲超14%，Astera（ALAB） Labs漲超10%，邁威爾科技（MRVL）漲超5%，康寧（GLW）漲超4%。

近期，美股科技股波動(dòng)加大，投資者將密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)的動(dòng)向及企業(yè)財(cái)報(bào)信號(hào)，以此評(píng)估美國(guó)股市反彈的強(qiáng)度。

芯片股集體大漲

周一，美股三大指數(shù)走勢(shì)分化，截至券商中國(guó)記者發(fā)稿，納指漲1.06%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲0.49%，道指跌0.34%。

芯片股集體大漲，費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)上漲4.95%，超威半導(dǎo)體（AMD）（AMD）漲10.26%，ARM、安森美半導(dǎo)體（ON）、高通（QCOM）漲超6%，英特爾（INTC）漲5.16%。

此外，博通（AVGO）股價(jià)上漲5.43%，該公司7月6日向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交文件，宣布與蘋(píng)果（AAPL）公司將簽署多年期協(xié)議，把雙方長(zhǎng)期技術(shù)合作關(guān)系延續(xù)至2031年。根據(jù)協(xié)議，博通（AVGO）將為蘋(píng)果（AAPL）多代產(chǎn)品開(kāi)發(fā)并供應(yīng)一系列定制ASIC芯片產(chǎn)品。

存儲(chǔ)芯片（886042）概念股集體走高，美光科技（MU）、閃迪（SNDK）漲超4%，西部數(shù)據(jù)（WDC）漲10.29%，希捷科技（STX）漲超7%。稍早之前，高盛（GS）將閃迪（SNDK）目標(biāo)價(jià)從1200美元大幅上調(diào)至2200美元，將希捷科技（STX）目標(biāo)價(jià)從700美元上調(diào)至960美元，將西部數(shù)據(jù)（WDC）目標(biāo)價(jià)從400美元上調(diào)至650美元。此外，瑞銀（UBS）今日大幅上調(diào)存儲(chǔ)價(jià)格預(yù)期，預(yù)計(jì)第三季度DDR合約價(jià)格將環(huán)比上漲32%，第四季度環(huán)比上漲18%。野村證券也指出，當(dāng)前全球存儲(chǔ)行業(yè)的核心矛盾仍是供應(yīng)嚴(yán)重短缺，AI驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)性需求增長(zhǎng)尚未見(jiàn)頂。

值得關(guān)注的是，SK海力士（SKHY）周一正式啟動(dòng)赴美上市的推介程序，這家韓國(guó)芯片制造商希望借助投資者對(duì)炙手可熱的存儲(chǔ)芯片（886042）行業(yè)需求激增的契機(jī)，完成此次上市。SK海力士（SKHY）此次IPO擬籌資43.14萬(wàn)億韓元（約合280億美元），并已獲得主要投資者最高70億美元的認(rèn)購(gòu)意向?！氨M管近期市場(chǎng)波動(dòng)相當(dāng)高，但我預(yù)計(jì)對(duì)SK海力士（SKHY）股票的需求將保持相對(duì)強(qiáng)勁?！盤(pán)etra Capital Management管理合伙人Albert YONg說(shuō)道。

特斯拉（TSLA）漲超2%，公司特斯拉（TSLA）官方X平臺(tái)賬號(hào)發(fā)文稱，公司已于周五在邁阿密上線自動(dòng)駕駛出租車（Robotaxi）服務(wù)。這是這家車企落地該網(wǎng)約車業(yè)務(wù)的第五座城市。特斯拉（TSLA）持續(xù)推進(jìn)自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)擴(kuò)張，與Waymo、Zoox等對(duì)手形成競(jìng)爭(zhēng)。特斯拉（TSLA）首席執(zhí)行官馬斯克在4月財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，公司計(jì)劃今年年底前將Robotaxi業(yè)務(wù)拓展至十幾個(gè)州。特斯拉（TSLA）已公開(kāi)將佛羅里達(dá)州、亞利桑那州、內(nèi)華達(dá)州多座城市列為下一批擴(kuò)張目標(biāo)。

SpaceX（SPCX）漲近3%，公司將于周二被納入納斯達(dá)克100（NDX）指數(shù)，此舉可能引發(fā)部分與指數(shù)相關(guān)的倉(cāng)位調(diào)整。這是SpaceX（SPCX）此前被富時(shí)羅素和MSCI等旗艦基準(zhǔn)指數(shù)納入后，在資本市場(chǎng)的又一重大進(jìn)展。

投資者關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)動(dòng)向及企業(yè)財(cái)報(bào)信號(hào)

2026年下半年于上周拉開(kāi)帷幕，開(kāi)局狀況與上半年結(jié)束時(shí)的情形如出一轍——重磅科技股的不穩(wěn)定表現(xiàn)持續(xù)左右主要股指。

備受關(guān)注的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要，以及達(dá)美航空（DAL）和百事（PEP）可樂(lè)的財(cái)報(bào)，或?qū)槭袌?chǎng)提供新的指引信號(hào)——近期由科技股驅(qū)動(dòng)的股市漲勢(shì)已出現(xiàn)動(dòng)搖。

過(guò)去幾個(gè)月，科技股，尤其是半導(dǎo)體板塊，推動(dòng)了市場(chǎng)的上漲。但最近，該板塊走勢(shì)劇烈波動(dòng)，上周收盤(pán)時(shí)更出現(xiàn)大幅下跌。過(guò)去一個(gè)月，其他板塊表現(xiàn)良好，如醫(yī)療保健、工業(yè)和金融股，這激發(fā)了投資者對(duì)健康輪動(dòng)將推動(dòng)市場(chǎng)漲勢(shì)擴(kuò)大的期望。

“未來(lái)幾周我會(huì)密切關(guān)注的一點(diǎn)是，這種輪動(dòng)是否會(huì)持續(xù)?！?span>嘉信理財(cái)（SCHW）交易與衍生品策略主管喬·馬佐拉補(bǔ)充道：“或者，如果你確實(shí)看到一些科技贏家開(kāi)始出現(xiàn)持續(xù)回調(diào)，這是否預(yù)示著整體市場(chǎng)將出現(xiàn)回調(diào)？”

利率前景已從今年初市場(chǎng)預(yù)期中的利好股市的降息，轉(zhuǎn)變?yōu)槲磥?lái)數(shù)月可能加息的預(yù)測(cè)。上周四，受就業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)低于預(yù)期影響，加息預(yù)期有所回落。根據(jù)CME的FedWatch工具，交易員目前認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在7月29日會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為24%，低于一周前的約30%。對(duì)于9月，市場(chǎng)定價(jià)的加息25個(gè)基點(diǎn)概率約為44%，低于一周前的48.3%。

接下來(lái)，投資者將從美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要中尋找利率線索。在上月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議（這是新任美聯(lián)儲(chǔ)主席凱文·沃什主持的首場(chǎng)會(huì)議）之后，市場(chǎng)對(duì)加息的押注有所增加。沃什強(qiáng)調(diào)，鑒于通脹率高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的年度目標(biāo)，央行將專注于實(shí)現(xiàn)物價(jià)穩(wěn)定。該次會(huì)議紀(jì)要將于本周三公布。

投資者表示，一個(gè)關(guān)鍵議題是美聯(lián)儲(chǔ)決策者如何看待能源（850101）價(jià)格對(duì)通脹的影響——在會(huì)議召開(kāi)前，受伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)相關(guān)因素影響而飆升的能源（850101）價(jià)格已開(kāi)始回落。另一個(gè)議題是美聯(lián)儲(chǔ)官員之間存在分歧的程度。

美股市場(chǎng)上季度的表現(xiàn)讓華爾街對(duì)下半年進(jìn)一步上漲抱有期待?！拔艺J(rèn)為值得興奮的方面多于值得擔(dān)憂的方面?！必悹柕峦顿Y策略師羅斯·梅菲爾德指出，在美國(guó)與伊朗暫停交戰(zhàn)后，油價(jià)和汽油價(jià)格下跌成為經(jīng)濟(jì)利好因素，同時(shí)納斯達(dá)克綜合指數(shù)（IXIC）和標(biāo)普500（SPX）指數(shù)也展現(xiàn)出韌性。

“有很多因素在發(fā)揮作用?！泵贩茽柕抡f(shuō)，這是一輪由盈利和流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)的行情，而這些因素足以讓漲勢(shì)延續(xù)到下半年，并很可能延續(xù)到2027年。

進(jìn)入第三季度，華爾街仍看好科技板塊。據(jù)FactSet數(shù)據(jù)，行業(yè)分析師預(yù)測(cè)標(biāo)普500（SPX）指數(shù)未來(lái)12個(gè)月將上漲21%?！半S著7月財(cái)報(bào)季的到來(lái)，你必須要看到AI的驗(yàn)證和商業(yè)化?！表f德布什證券高級(jí)股票研究分析師丹·艾夫斯上周表示。AI熱潮預(yù)計(jì)將推動(dòng)該廣泛指數(shù)走高，摩根大通（JPM）分析師最近將年底目標(biāo)價(jià)上調(diào)至7800點(diǎn)。

上周五公布的月度就業(yè)報(bào)告弱于預(yù)期，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)似乎并未過(guò)熱。這緩解了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年可能加息以抑制通脹并放緩經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂。

盡管市場(chǎng)看漲情緒濃厚，但策略師同時(shí)警告稱，在費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)創(chuàng)下歷史最佳季度表現(xiàn)之后，應(yīng)警惕追高那些近幾個(gè)月已大幅上漲的內(nèi)存和芯片制造商。“我會(huì)保持警惕，你知道……拋物線走勢(shì)很少能橫盤(pán)整理?！必悹柕碌拿贩茽柕卤硎尽?/p>

摩根士丹利（MS）策略師團(tuán)隊(duì)最新發(fā)布的行業(yè)研究報(bào)告指出，過(guò)去數(shù)周以來(lái)全球半導(dǎo)體板塊的顯著回調(diào)不僅反映了芯片貿(mào)易的階段性降溫，更可能引發(fā)整體股票市場(chǎng)的寬幅震蕩。在此背景下，全球資本正加速?gòu)母吖乐涤布讼蚬乐低莸剌唲?dòng)，前期跌幅較深的超大規(guī)模云服務(wù)商有望憑借成本控制與應(yīng)用端優(yōu)勢(shì)，迎來(lái)新一輪反彈行情。