美東時(shí)間周一(7月6日)，美股三大指數(shù)集體收高，芯片股集體反彈，助推納指漲超1%，道指首次站上53000點(diǎn)，續(xù)刷歷史新高。針對Kyber?NVL144項(xiàng)目推遲發(fā)布傳聞，英偉達(dá)（NVDA）回應(yīng)稱產(chǎn)品路線圖并未改變。同時(shí)，博通（AVGO）與蘋果（AAPL）將芯片合作協(xié)議續(xù)簽至2031年，令擔(dān)憂AI基建過剩的投資者稍稍松了一口氣。

【美股指數(shù)】

截至收盤，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲0.72%，報(bào)7537.43點(diǎn)，收創(chuàng)三周新高；道瓊斯指數(shù)漲0.29%，報(bào)53055.91點(diǎn)；納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)漲1.12%，報(bào)26121.16點(diǎn)。道指新高之際，標(biāo)普和納指距離歷史收盤前高也僅一步之遙。

上周由于Meta（META）計(jì)劃出售富余算力，引發(fā)市場對AI交易的重估，從周一的市場表現(xiàn)來看，投資者的擔(dān)憂出現(xiàn)些許緩解，芯片股普遍反彈，西部數(shù)據(jù)（WDC）漲超7%，AMD漲6.6%。

黑石（BX）投資研究院分析表示，關(guān)于人工智能（885728）熱潮是否已經(jīng)過度的爭論，與其說關(guān)乎當(dāng)前的估值，不如說在于未來公司的盈利能否持續(xù)保持在異常高的水平。而最新財(cái)報(bào)季即將拉開序幕，市場將密切關(guān)注相關(guān)企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)。

另外，網(wǎng)紅研究機(jī)構(gòu)SemiAnalysis上周末發(fā)文稱，由于“PCB中板制造方面存在困難”，因此英偉達(dá)（NVDA）Kyber?NVL144機(jī)架式架構(gòu)的推出時(shí)間將推遲到2028年。該消息傳出后，日本、韓國及中國臺灣地區(qū)多只AI硬件供應(yīng)鏈股票周一大跌，凸顯投資者對AI資本開支周期（883436）任何“利空”的高度敏感。

對此，英偉達(dá)（NVDA）發(fā)言人通過媒體最新回應(yīng)稱，公司的路線圖并未改變。此次波動發(fā)生之際，AI相關(guān)資產(chǎn)已歷經(jīng)多年上漲，估值與預(yù)期均處高位，使得任何未經(jīng)證實(shí)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)信號都可能被放大解讀。

市場評論普遍認(rèn)為，此輪下跌并非單一事件驅(qū)動，而是“高位敏感結(jié)構(gòu)”下的典型反應(yīng)。過去兩年，AI行情的核心驅(qū)動力是算力需求的持續(xù)上修與供應(yīng)鏈擴(kuò)張預(yù)期，而當(dāng)前階段市場正在逐步進(jìn)入“執(zhí)行驗(yàn)證期”。

此外，博通（AVGO）周一宣布，已與蘋果（AAPL）達(dá)成協(xié)議，將雙方合作關(guān)系延長至2031年，繼續(xù)開發(fā)并供應(yīng)定制芯片(ASIC)。這也再一定程度上提振市場對AI基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)性的信心。

其他重要消息面上，美聯(lián)儲理事沃勒回應(yīng)沃什改革，其認(rèn)為，前瞻指引是一項(xiàng)有價(jià)值的工具，它在某些時(shí)候顯著強(qiáng)化了政策效果，未來也將繼續(xù)發(fā)揮作用。沃勒承認(rèn)前瞻指引存在明顯局限。

【美債】

美債收益率小幅波動，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收報(bào)4.474%，對美聯(lián)儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報(bào)4.116%。

【熱門美股】

熱門美股中，英偉達(dá)（NVDA）漲0.37%，蘋果（AAPL）漲1.31%，谷歌A（GOOGL）漲1.82%，谷歌C（GOOG）漲2.45%，微軟（MSFT）跌0.96%，亞馬遜（AMZN）漲0.61%，臺積電（TSM）漲4.08%，特斯拉（TSLA）漲6.69%，Meta（META）漲2.98%，超威半導(dǎo)體（AMD）漲6.61%，英特爾（INTC）漲1.54%。

重要消息面上，SpaceX（SPCX）總裁兼首席運(yùn)營官格溫.肖特韋爾(Gwynne?Shotwell)最新宣布，她將向“特朗普賬戶”計(jì)劃捐贈股票。

微軟（MSFT）周一宣布將裁減4800個工作崗位，約占公司全球員工總數(shù)的2.1%，其中Xbox游戲（881275）部門將裁減約五分之一的員工。

【全球指數(shù)】

歐洲股市方面，法國cac40（FCHI）下跌0.33%?，英國富時(shí)100（FTSE）下跌0.26%?，德國dax（GDAXI）上漲0.15%?，意大利富時(shí)mib（MIB）上漲0.27%?，俄羅斯rts（RTS）下跌3.10%?。

【中國指數(shù)】

7月6日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨上漲0.87%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國金龍指數(shù)上漲1.72%，富時(shí)中國A50指數(shù)上漲0.33%。

【中概股】

熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)漲4.82%，阿里巴巴（BABA）漲1.84%，拼多多（PDD）漲1.64%，網(wǎng)易（NTES）漲2.94%，百度（BIDU）漲0.96%，攜程（TCOM）跌0.05%，理想汽車（LI）漲0.00%，蔚來（NIO）漲4.70%。

【外匯商品】

周一，美元指數(shù)沖高回落，盤中一度觸及101，最終接近平收，報(bào)100.853。

受美元早盤強(qiáng)勢表現(xiàn)的影響，現(xiàn)貨黃金高開低走，倫敦金最終收跌0.41%，報(bào)4165美元/盎司；倫敦銀最終收跌1.18%，報(bào)62.03美元/盎司。

美伊談判未見新進(jìn)展，但船只仍在霍爾木茲海峽通行，國際油價(jià)震蕩整理。WTI原油小幅收跌0.25%，報(bào)68.65美元/桶；布倫特原油最終收漲0.15%，報(bào)72.01美元/桶。

【要聞點(diǎn)睛】

美國6月ISM服務(wù)業(yè)PMI回落至54?企業(yè)招聘意外回暖?成本壓力降至四個月低點(diǎn)

6月美國ISM服務(wù)業(yè)PMI從54.5降至54.0，略低于市場預(yù)期的54.2，連續(xù)24個月處于擴(kuò)張區(qū)間。盡管擴(kuò)張步伐放緩，但就業(yè)指數(shù)創(chuàng)2024年以來最大升幅并重回?cái)U(kuò)張區(qū)間，支付價(jià)格指數(shù)也回落至四個月低點(diǎn)。在需求保持韌性和成本壓力緩解的背景下，企業(yè)招聘意愿回暖。

美聯(lián)儲理事沃勒和沃什唱反調(diào)：前瞻指引“有價(jià)值”?但要靈活

沃勒說，他始終相信，前瞻指引是一項(xiàng)有價(jià)值的工具，它在某些時(shí)候顯著強(qiáng)化了政策效果，未來也將繼續(xù)發(fā)揮作用。沃勒承認(rèn)前瞻指引存在明顯局限。2020年至2021年，聯(lián)儲發(fā)出利率將在一段時(shí)間內(nèi)維持不變的信號，但隨后通脹快速攀升，沃什認(rèn)為，這一表態(tài)事后看來反而束縛了聯(lián)儲行動。沃勒稱，勞動力市場已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，這使聯(lián)儲政策重心得以轉(zhuǎn)向通脹。

英偉達(dá)回應(yīng)新一代AI服務(wù)器系統(tǒng)延期發(fā)布傳聞：產(chǎn)品路線圖未變

研究機(jī)構(gòu)SemiAnalysis此前在社交平臺披露，英偉達(dá)（NVDA）Kyber?NVL144項(xiàng)目因PCB制造問題可能推遲發(fā)布超過一年。日韓及中國臺灣AI硬件供應(yīng)鏈類股周一大跌。部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為，即便英偉達(dá)（NVDA）相關(guān)項(xiàng)目存在延遲，也未必意味著AI資本開支周期（883436）見頂。

SK海力士ADR發(fā)行規(guī)模縮減至280億美元?獲大幅超額認(rèn)購

受此前約兩周股價(jià)下滑約5%影響，公司將本次ADR發(fā)行的預(yù)計(jì)募資規(guī)模從約290億美元下調(diào)至約280億美元，縮水約10億美元。公司計(jì)劃發(fā)行1779萬股普通股，以ADS形式呈現(xiàn)。已有投資者表示有意認(rèn)購高達(dá)70億美元的ADS，約占當(dāng)前預(yù)計(jì)募資規(guī)模的四分之一。

谷歌Gemini?3.5?Pro傳7月17日發(fā)布?前端碾壓Fable?5

谷歌Gemini?3.5?Pro據(jù)傳7月17日發(fā)布，為追趕GPT-5.6與Fable?5推遲兩月重新預(yù)訓(xùn)練。泄露顯示其前端與SVG視覺生成能力大幅躍升，一度"碾壓"競品，但硬核推理與工程任務(wù)仍落后，谷歌擬以性價(jià)比定位吸引成本敏感的企業(yè)用戶。

博通宣布擴(kuò)大與蘋果合作?定制ASIC芯片合同延長至2031年

博通（AVGO）與蘋果（AAPL）續(xù)簽合作至2031年，將為蘋果（AAPL）多代產(chǎn)品開發(fā)和供應(yīng)定制ASIC芯片，進(jìn)一步鞏固雙方長期合作關(guān)系。新協(xié)議不僅提升未來業(yè)績可見性，也強(qiáng)化了市場對其AI定制芯片業(yè)務(wù)持續(xù)增長的預(yù)期。

英特爾上調(diào)多款CPU價(jià)格?服務(wù)器芯片最高漲超1300美元

英特爾（INTC）正式宣布上調(diào)部分消費(fèi)（883434）級與服務(wù)器級處理器售價(jià)，漲幅從數(shù)十美元到逾千美元不等。消費(fèi)（883434）端Arrow?Lake系列調(diào)價(jià)溫和且僅針對特定SKU，更多折射出需求旺盛而非純粹成本轉(zhuǎn)嫁；服務(wù)器端Xeon芯片漲幅更大，部分型號較發(fā)布價(jià)暴漲逾1300美元。

郭明錤：折疊屏iPhone或“聯(lián)合發(fā)布但推遲上市?年底前供貨緊張”

郭明錤稱，最新產(chǎn)業(yè)調(diào)查顯示，折疊屏iPhone?2026年下半年組裝出貨量約700萬至800萬部，三季度僅約50至100萬部(占10%)，庫存不足以支撐同步開售。預(yù)計(jì)將重演iPhone?X歷史——與iPhone?18系列同臺發(fā)布，但預(yù)購及開售推遲至四季度。真實(shí)需求驗(yàn)證窗口為2026年底至2027年一季度。

特朗普力推“特朗普賬戶”?喊聽眾去買戴爾電腦

特朗普在白宮橢圓形辦公室力推“特朗普賬戶”，稱孩子們可以利用該賬戶中的資金積累財(cái)富。他還盛贊了億萬富翁邁克爾.戴爾和蘇珊.戴爾夫婦，他們承諾出資超過60億美元來充實(shí)這些賬戶?！叭ベI臺戴爾(DELL.N)電腦吧，”特朗普對在場的人說道。他打趣道：“我們總會想辦法把這筆錢替他賺回來的?！碧乩势者€表示，以自己的名字命名這一賬戶并非出自他的主意。他隨即問邁克爾.戴爾，是否曾告訴過他，除非賬戶以總統(tǒng)名字命名，否則就不會捐這筆錢。特朗普緊接著說道：“沒有，不過，我在其他事情上倒是這么干過?！币矛F(xiàn)場眾人哄堂大笑。

Xbox宣布裁員20%涉及3200人?微軟高管預(yù)警：更多業(yè)務(wù)部門的變革已在路上

微軟（MSFT）Xbox啟動戰(zhàn)略重組，裁員20%約3200人，并剝離五家游戲（881275）工作室。Xbox?CEO坦言業(yè)務(wù)不健康，利潤率較同行低3至10倍，每投入1美元虧損64美分。此次調(diào)整是微軟（MSFT）降本增效的一部分，加上銷售部門合計(jì)裁員約6400人。隨著AI領(lǐng)域投資持續(xù)擴(kuò)大，微軟（MSFT）高管預(yù)警更多業(yè)務(wù)部門將面臨類似重組。