美東時(shí)間周二(7月7日)，美股三大指數(shù)集體下挫，納指跌超1%。昨日三星財(cái)報(bào)亮眼，利潤(rùn)翻近20倍，股價(jià)卻暴跌以及美伊局勢(shì)再度緊張，美股半導(dǎo)體板塊遭受沖擊，前期AI明星股再遭拋售，閃迪（SNDK）、西部數(shù)據(jù)（WDC）均跌超7%，英特爾（INTC）跌近10%。市場(chǎng)仍有獲利了結(jié)跡象。
【美股指數(shù)】
截至收盤(pán)，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)跌0.45%，報(bào)7503.85點(diǎn)；道瓊斯指數(shù)跌0.25%，報(bào)52925.15點(diǎn)；納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)跌1.16%，報(bào)25818.69點(diǎn)。
三星二季度利潤(rùn)暴增19倍創(chuàng)紀(jì)錄，成為新晉“全球最賺錢(qián)上市公司”，但股價(jià)跳水近7%，市場(chǎng)反應(yīng)截然相反，該業(yè)績(jī)被視為獲利了結(jié)的信號(hào)，市場(chǎng)已提前定價(jià)“完美”，上演“買(mǎi)預(yù)期賣(mài)事實(shí)”。日韓科技股集體承壓，隔夜向美股傳導(dǎo)形成多重打壓，納斯達(dá)克（NDAQ）盤(pán)中一度跌逾2.5%。
Vital?Knowledge創(chuàng)始人AdamCrisafulLI對(duì)此解讀稱(chēng)：“市場(chǎng)對(duì)三星的反應(yīng)恰恰反映了未來(lái)幾周市場(chǎng)所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)之一：從絕對(duì)數(shù)值來(lái)看，第二季度的盈利情況很可能會(huì)相當(dāng)不錯(cuò)…但與第一季度不同，目前的預(yù)期值非常高(標(biāo)普500（SPX）指數(shù)相比一季度財(cái)報(bào)發(fā)布時(shí)已經(jīng)上漲了1001點(diǎn))，這意味著預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)也被抬得相當(dāng)高?！?/p>
Causeway資管投資組合經(jīng)理Brian?Cho則直言，市場(chǎng)真正想看的，是自由現(xiàn)金流的改善能否形成可持續(xù)的階梯式變化，以及管理層如何對(duì)待股東回報(bào)。定價(jià)邏輯已從"利潤(rùn)增速有多快"轉(zhuǎn)向"這些利潤(rùn)能否變成真實(shí)的現(xiàn)金分配給股東"。
瑞銀（UBS）交易員則評(píng)價(jià)隔夜的美股表現(xiàn)為，主導(dǎo)市場(chǎng)的核心邏輯是一場(chǎng)以AI、芯片和存儲(chǔ)為中心的動(dòng)量倉(cāng)位劇烈出清，倉(cāng)位驅(qū)動(dòng)主導(dǎo)了價(jià)格走勢(shì)。
此外，地緣政治局勢(shì)的再度緊張，也令市場(chǎng)承壓。美東時(shí)間7日周二美股尾盤(pán)時(shí)段，據(jù)央視新聞，美國(guó)財(cái)政部外國(guó)資產(chǎn)控制辦公室(OFAC)公布，美國(guó)撤銷(xiāo)一項(xiàng)授權(quán)允許伊朗石油銷(xiāo)售的通用許可，相關(guān)收尾交易將被允許持續(xù)至美國(guó)東部時(shí)間7月17日零點(diǎn)。央視援引美國(guó)官員的消息暗示，美方認(rèn)為，此舉是伊朗近期襲擊霍爾木茲海峽通行商船招致的后果。
美股收盤(pán)后，伊朗媒體稱(chēng)伊朗多地發(fā)生爆炸，據(jù)央視，美國(guó)中央司令部表示，美軍已開(kāi)始對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)一系列強(qiáng)力打擊，作為對(duì)伊朗襲擊海峽商船的回應(yīng)，指責(zé)伊方明顯違反?；饏f(xié)議。
目前尚不清楚當(dāng)前狀況是美伊爭(zhēng)奪霍爾木茲海峽管理權(quán)的延申，還是新一輪沖突的序曲。
美國(guó)突然撤銷(xiāo)豁免，推翻了上月與伊朗所達(dá)成臨時(shí)和平協(xié)議、即諒解備忘錄中的一項(xiàng)關(guān)鍵內(nèi)容。市場(chǎng)認(rèn)為，美國(guó)重新打擊伊朗石油出口，加之此前霍爾木茲海峽附近多艘能源（850101）運(yùn)輸船遭襲事件，使全球原油供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)重新成為交易核心。隔夜美布兩油雙雙飆升逾5%。
【美債】
美債收益率小幅波動(dòng)，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.556%，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策利率敏感的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.197%。
【熱門(mén)美股】
熱門(mén)美股中，英偉達(dá)（NVDA）漲0.71%，蘋(píng)果（AAPL）跌0.64%，谷歌A（GOOGL）漲0.16%，谷歌C（GOOG）跌0.35%，微軟（MSFT）漲0.54%，亞馬遜（AMZN）漲0.75%，臺(tái)積電（TSM）跌4.22%，Meta（META）漲2.55%，特斯拉（TSLA）跌4.02%，超威半導(dǎo)體（AMD）跌6.51%，英特爾（INTC）跌9.67%。
重要消息面上，微軟（MSFT）公司正開(kāi)始在Excel、Outlook等軟件產(chǎn)品中，以自研AI模型取代OpenAI和Anthropic的模型。
最新消息顯示，亞馬遜（AMZN）計(jì)劃通過(guò)發(fā)行美元債券籌集至少250億美元，這是這家科技巨頭為加碼人工智能(AI)基礎(chǔ)設(shè)施投資而進(jìn)行的最新一筆超大規(guī)模融資。
Meta（META）周二發(fā)布Muse?Image，這是其超級(jí)智能實(shí)驗(yàn)室推出的首個(gè)圖像生成模型，將接入Meta（META）?AI、Instagram、WhatsApp及廣告工具，支持文生圖、圖片編輯和AI特效等功能。
【全球指數(shù)】
歐洲股市方面，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)（FTSE）小幅上漲0.13%，報(bào)10666點(diǎn)。法國(guó)cac40（FCHI）指數(shù)小幅下跌0.51%，報(bào)8436點(diǎn)。德國(guó)dax（GDAXI）指數(shù)下跌1.37%，報(bào)25465點(diǎn)。
亞洲股市方面，恒生指數(shù)跌0.51%，報(bào)23496.89點(diǎn)。恒生中國(guó)企業(yè)小幅下跌0.54%，報(bào)7770點(diǎn)。日經(jīng)225（N225）指數(shù)N跌2.12%，報(bào)68256.96點(diǎn)。
【中國(guó)指數(shù)】
7月7日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨下跌0.55%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國(guó)金龍指數(shù)下跌0.59%，富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)下跌0.38%。
【中概股】
熱門(mén)中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)漲2.04%，阿里巴巴（BABA）漲0.20%，拼多多（PDD）跌1.45%，網(wǎng)易（NTES）跌0.13%，百度（BIDU）跌2.01%，攜程（TCOM）跌0.42%，理想汽車(chē)（LI）漲0.25%，蔚來(lái)（NIO）跌2.39%。
【外匯商品】
周二，美國(guó)財(cái)政部撤銷(xiāo)允許銷(xiāo)售伊朗石油的豁免后，市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)能源（850101）價(jià)格高企將促使美聯(lián)儲(chǔ)加息。美元指數(shù)重回101上方，最終收漲0.17%，報(bào)101.023。
現(xiàn)貨黃金沖高回落，倫敦金最終收跌1.23%，報(bào)4106美元/盎司；現(xiàn)貨白銀失守60美元，倫敦銀最終收跌3.18%，報(bào)59.77美元/盎司。
因伊朗被指在霍爾木茲海峽附近襲擊一艘來(lái)自卡塔爾的液化天然氣（885430）油輪，美國(guó)恢復(fù)對(duì)伊朗石油制裁，伊朗南部多地再遭美軍襲擊，國(guó)際油價(jià)走高。WTI原油最終收漲5.34%，報(bào)72.21美元/桶；布倫特原油最終收漲5.49%，報(bào)75.94美元/桶。
【要聞點(diǎn)睛】
美國(guó)撤銷(xiāo)伊朗石油銷(xiāo)售豁免?美軍稱(chēng)開(kāi)始對(duì)伊發(fā)動(dòng)強(qiáng)力打擊
美國(guó)財(cái)政部宣布撤銷(xiāo)截至8月下旬的為期60天伊朗能源（850101）限制豁免后，原油一度漲6%。美官員稱(chēng)，伊朗近日在霍爾木茲海峽向三艘商船開(kāi)火，這一行為“完全不可接受”，將招致相應(yīng)后果；美方仍在誠(chéng)意推進(jìn)達(dá)成美伊最終協(xié)議；美軍稱(chēng)，一系列強(qiáng)力打擊是對(duì)伊襲商船的回應(yīng)，伊方明顯違反停火協(xié)議。伊朗最高領(lǐng)袖顧問(wèn)稱(chēng)，美國(guó)將把談判引向失敗、正試圖在海峽開(kāi)辟替代航道。
美國(guó)消費(fèi)者通脹預(yù)期再度升溫！紐約聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查：一年期升至2023年9月以來(lái)最高
紐約聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查顯示，美國(guó)6月一年期通脹預(yù)期升至3.7%，為2023年9月以來(lái)最高；三年期預(yù)期升至3.3%，為2022年6月以來(lái)最高，醫(yī)療和房租上漲是主因。五年期預(yù)期持穩(wěn)于3.0%。盡管通脹升溫，消費(fèi)（883434）者對(duì)財(cái)務(wù)、就業(yè)和股市的信心反而改善，失業(yè)預(yù)期下降，收入增長(zhǎng)預(yù)期升至2.8%，股市樂(lè)觀情緒達(dá)多年高位。
華爾街分析師警告：美股正形成"雙重泡沫"?一旦破裂或引發(fā)30%-50%暴跌
美股AI熱潮下暗流涌動(dòng)。華爾街分析師發(fā)出罕見(jiàn)雙重警告：當(dāng)前美股不僅存在價(jià)格泡沫，更隱藏著盈利泡沫。若將企業(yè)盈利修正至歷史正常增速，標(biāo)普500（SPX）估值將飆升至67.6倍市盈率，超越美國(guó)史上所有資產(chǎn)泡沫峰值。一旦泡沫破裂，股市或暴跌50%。
三星電子Q2季度利潤(rùn)飆升19倍?超越英偉達(dá)成“全球最賺錢(qián)公司”
三星電子初步業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，截至6月的第二季度初步營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)89.4萬(wàn)億韓元(約580億美元)，不僅遠(yuǎn)超分析師平均預(yù)期的84.2萬(wàn)億韓元，更高于2025年全年業(yè)績(jī)。同期營(yíng)收為171萬(wàn)億韓元，高于市場(chǎng)預(yù)期的169.2萬(wàn)億韓元。三星預(yù)計(jì)將于本月底發(fā)布包含凈利潤(rùn)及各業(yè)務(wù)部門(mén)細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)的完整財(cái)報(bào)。
SpaceX跌近7%創(chuàng)上市來(lái)新低?450億算力合同面臨“斷供”風(fēng)險(xiǎn)
SpaceX（SPCX）?AI算力布局面臨短期不確定性，一項(xiàng)訴訟正在尋求法院命令SpaceX（SPCX）停止運(yùn)行為Colossus?2數(shù)據(jù)中心供電的燃?xì)廨啓C(jī)，理由是這些設(shè)備運(yùn)營(yíng)前未獲得所需許可。大摩等六券商近期覆蓋SpaceX（SPCX），給予買(mǎi)入或同等評(píng)級(jí)。股價(jià)周二大跌體現(xiàn)市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)SpaceX（SPCX）估值、解禁壓力與AI投資回報(bào)。
蘋(píng)果折疊屏已在量產(chǎn)
富士康已在贛州、深圳龍華等多地密集招工備產(chǎn)，知名分析師郭明錤預(yù)測(cè)2026年下半年出貨量將達(dá)700萬(wàn)至800萬(wàn)臺(tái)。與此同時(shí)，藍(lán)思科技（300433）、凱盛科技（600552）、宜安科技（300328）、精研科技（300709）等國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈企業(yè)紛紛披露出貨進(jìn)展，從UTG蓋板到液態(tài)金屬鉸鏈主軸，一條完整的折疊屏產(chǎn)業(yè)鏈正加速集結(jié)。
Mete發(fā)布新AI圖像生成模型
Meta（META）周二發(fā)布Muse?Image，這是其超級(jí)智能實(shí)驗(yàn)室推出的首個(gè)圖像生成模型，將接入Meta（META）?AI、Instagram、WhatsApp及廣告工具，支持文生圖、圖片編輯和AI特效等功能。受此消息影響，Meta（META）周二逆勢(shì)上漲超2%。
SK海力士赴美上市獲熱捧
媒體報(bào)道稱(chēng)，在周四確認(rèn)定價(jià)前，SK海力士美國(guó)上市的認(rèn)購(gòu)需求已達(dá)到發(fā)行規(guī)模的數(shù)倍。此前公司已啟動(dòng)約280億美元ADS發(fā)行，擬在納斯達(dá)克（NDAQ）以“SKHY”交易，募集資金將用于韓國(guó)芯片工廠(chǎng)建設(shè)及采購(gòu)EUV設(shè)備等。
