7月8日，美股芯片股在低開后走強，截至目前，西部數(shù)據(jù)（WDC）（WDC.US）漲超3%，博通（AVGO）（AVGO.US）、閃迪（SNDK）（SNDK.US）、希捷科技（STX）（STX.US）漲超2%，應(yīng)用材料（AMAT）、ARM漲超1%。美光科技（MU）（MU.US）、英偉達(dá)（NVDA）（NVDA.US）紛紛上漲。

利弗莫爾中概股龍頭指數(shù)盤初漲幅擴大至2%，報9266.45點。成分股中，金山云（HK3896）（03896.HK）漲12.18%，阿里巴巴（BABA）（BABA.US）漲9.46%，麥思智能（MAAS）（MAAS.US）漲8.31%，百度（BIDU）（BIDU.US）漲5.71%，聯(lián)電（UMC）（UMC.US）漲4.75%。

消息面上，“木頭姐”旗下方舟基金對其投資組合進行了顯著調(diào)整，增持了SpaceX（SPCX），并減少了AMD的持倉。貝索斯旗下商業(yè)航天（886078）公司藍(lán)色起源正以1300億美元投前估值融資100億美元資金。SpaceX（SPCX）AI將于明日向公眾開放Grok 4.5。該模型屬于Opus級別，速度更快、代幣使用效率更高且成本更低。

日前，美股半導(dǎo)體（881121）股票集體重挫，板塊輪動加劇。當(dāng)?shù)貢r間周二，盡管韓國三星電子最新發(fā)布的季度業(yè)績初步報告數(shù)據(jù)大幅高出預(yù)期，但投資者仍然以“買預(yù)期、賣事實”的交易邏輯獲利了結(jié)，市場對AI資本開支增長周期（883436）可持續(xù)性的擔(dān)憂情緒仍在發(fā)酵，美股半導(dǎo)體（881121）股票大面積下跌，科技板塊承壓，美國三大股指周二集體收跌。截至收盤，道指跌0.25%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)跌0.45%，納指下跌1.16%。

科技板塊周二領(lǐng)跌美股，其中，半導(dǎo)體（881121）股大面積重挫。行業(yè)基準(zhǔn)——費城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)收跌4.64%，英特爾（INTC）（INTC.US）大跌9.67%，邁威爾科技（MRVL）（MRVL.US）下跌7.45%，閃迪（SNDK）下跌7.27%，超威半導(dǎo)體（AMD）（AMD）下跌6.51%。與此同時，美股資金開始向年內(nèi)漲幅落后的股票回流?？萍及鍓K內(nèi)部，超大規(guī)模云計算（885362）公司和此前大跌的企業(yè)軟件服務(wù)商重新獲得青睞。此外，醫(yī)療健康、金融保險、必需消費（883434）品等防御型股票也在上漲，美股板塊輪動近期加劇。

此外，阿里巴巴（BABA）2027財年第一季度財報前瞻顯示，集團收入預(yù)計同比增長約9%，基本符合預(yù)期；經(jīng)調(diào)整EBITA預(yù)計約260億元，高于市場預(yù)期；阿里云季度收入增長加速至約45%，高于市場預(yù)期。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，映射至港股互聯(lián)網(wǎng)板塊，阿里的變化反映出平臺主業(yè)韌性、虧損業(yè)務(wù)減虧、云與AI回報驗證三條線索。當(dāng)前上游AI硬件板塊估值階段性回調(diào)，而互聯(lián)網(wǎng)平臺AI落地與云業(yè)務(wù)加速形成共振，港股互聯(lián)網(wǎng)板塊整體處于歷史相對低位，后續(xù)若云收入加速、AI應(yīng)用落地和主業(yè)利潤修復(fù)繼續(xù)兌現(xiàn)，市場關(guān)注點有望從盈利下修轉(zhuǎn)向AI產(chǎn)業(yè)鏈價值重估，板塊配置性價比漸顯。