近期，私募機構(gòu)對科技股后市的看法產(chǎn)生了分歧。多數(shù)私募機構(gòu)仍認可AI產(chǎn)業(yè)趨勢，但隨著科技股持續(xù)震蕩，投資策略出現(xiàn)分化。一部分資金選擇繼續(xù)堅守，聚焦先進封裝（886009）、半導體設(shè)備（884229）、存儲等確定性更高的方向；一部分資金則選擇兌現(xiàn)收益，等待市場形成新的共識。

業(yè)內(nèi)人士認為，AI產(chǎn)業(yè)大方向未變，海外科技巨頭資本開支增速放緩是產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴大后的自然現(xiàn)象，并不意味著AI需求見頂。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，先進封裝（886009）重要性持續(xù)提升，全球資本開支仍在向這一環(huán)節(jié)傾斜；存儲擴產(chǎn)節(jié)奏依然偏慢，供需格局短期難以逆轉(zhuǎn)，景氣周期（883436）仍有望延續(xù)。與此同時，創(chuàng)新藥（886015）、儲能（885921）與電力設(shè)備板塊近期也重新進入私募機構(gòu)視野。