美東時間周三(7月15日)，美股兩連漲，三大指數(shù)小幅收高，存儲板塊逆勢大跌，SK海力士（SKHY）跌9%，閃迪（SNDK）跌超8%。中概股集體走強(qiáng)，納斯達(dá)克（NDAQ）中國金龍指數(shù)漲近3%。美國6月PPI全面低于預(yù)期，確認(rèn)通脹降溫，F(xiàn)OMC加息概率從42%驟降至17%，基本被市場排除。美國周三對伊朗發(fā)動更多空襲，油價收高。
【美股指數(shù)】
截至收盤，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲0.38%，報7572.40點；道瓊斯指數(shù)漲0.29%，報52658.64點；納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)漲0.62%，報26269.23點。
資金有開始輪動的跡象，高盛（GS）指出投資者正從半導(dǎo)體（881121）轉(zhuǎn)向大盤科技股，以在保持AI敞口的同時獲得更低波動率和更好流動性。Mag7強(qiáng)勢爆發(fā)，蘋果（AAPL）大漲4.01%，成為當(dāng)天資金的避風(fēng)港。而存儲芯片（886042）板塊慘遭猛烈拋售，美光和閃迪（SNDK）雙雙暴跌逾8%。
美國勞工統(tǒng)計局周三公布數(shù)據(jù)顯示，6月PPI環(huán)比下跌0.3%，為2020年4月以來最大單月跌幅，同比漲幅收窄至5.5%，大幅低于市場預(yù)期的6.2%。剔除食品和能源（850101）的核心PPI同比上漲4.7%，低于預(yù)期的5.1%，核心PPI環(huán)比0.2%，低于預(yù)期的0.3%，前值為0.4%。
繼CPI之后，PPI進(jìn)一步印證美股通脹壓力正在消退，能源（850101）價格回落是當(dāng)前通脹降溫的核心驅(qū)動力，市場隨即下調(diào)對美聯(lián)儲7月加息的預(yù)期。投資者大幅削減對美聯(lián)儲7月加息的押注，當(dāng)前市場定價顯示7月加息概率已降至約9%，9月加息概率約為45%。
Founders?100?ETF首席投資官LaurenCassidy表示：“本周之前，我最大的擔(dān)憂是CPI數(shù)據(jù)可能過熱，比如通脹率超過3.8%。但最終公布的數(shù)據(jù)僅為3.5%，低于預(yù)期。這讓美聯(lián)儲今年晚些時候維持利率不變甚至降息成為可能，這對市場來說是積極消息。”
不過需要注意的是，隨著美伊再度陷入邊打邊談的狀態(tài)，美軍周三對伊朗發(fā)動更多空襲，地緣政治的樂觀情緒也在降溫，油價連日反彈，投資者需要警惕價格壓力再度沖擊市場。
與此同時，美聯(lián)儲主席沃什在第二日的聽證會中繼續(xù)釋放鷹派信號，其表示通脹部分"看起來不太樂觀"，但勞動力市場"總體相當(dāng)不錯"。
談到AI對通脹的影響，沃什稱，AI驅(qū)動的投資正在推高價格，未來12個月物價或?qū)⒗^續(xù)走高，但他懷疑這種趨勢能否推升通脹，稱美聯(lián)儲將判斷這類價格變動會不會演變?yōu)橥?。他同時重申，聯(lián)儲對高通（QCOM）脹“零容忍”，將致力于壓制價格增長。
財報季方面，銀行股連續(xù)第二個交易日公布亮眼業(yè)績，進(jìn)一步推動第二季度財報季迎來良好開局。貝萊德（BLK）與摩根士丹利（MS）雙雙超出季度盈利預(yù)期。
【美債】
美債收益率回落，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收報4.555%，對美聯(lián)儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報4.143%。
【熱門美股】
熱門美股中，英偉達(dá)（NVDA）漲0.33%，蘋果（AAPL）漲4.02%，谷歌A（GOOGL）漲3.17%，谷歌C（GOOG）漲3.61%，微軟（MSFT）漲2.78%，亞馬遜（AMZN）漲3.02%，臺積電（TSM）跌0.17%，Meta（META）漲3.07%，特斯拉（TSLA）跌0.43%，超威半導(dǎo)體（AMD）跌3.47%，英特爾（INTC）跌4.43%。
重要消息面上，黃仁勛周三在東京對記者表示，Vera?Rubin硬件正按計劃實現(xiàn)“大規(guī)?！鄙a(chǎn)，但未透露具體時間表。
周三，SpaceX（SPCX）股價一度下跌2.9%，至132.15美元，跌破了上個月創(chuàng)紀(jì)錄860億美元IPO中135美元/股的發(fā)行價。最終收報136.08美元，略高于發(fā)行價。
【全球指數(shù)】
歐洲股市方面，法國cac40（FCHI）上漲0.19%?，英國富時100（FTSE）下跌0.13%?，德國dax（GDAXI）下跌0.59%?，意大利富時mib（MIB）下跌0.85%?，俄羅斯rts（RTS）下跌3.29%?。
【中國指數(shù)】
7月15日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨上漲0.85%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國金龍指數(shù)上漲2.92%，富時中國A50指數(shù)上漲0.02%。
【中概股】
熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)漲3.90%，阿里巴巴（BABA）漲4.79%，拼多多（PDD）漲2.18%，網(wǎng)易（NTES）漲1.07%，百度（BIDU）漲1.60%，攜程（TCOM）漲1.09%，理想汽車（LI）漲2.09%，蔚來（NIO）漲0.70%。
【外匯商品】
繼CPI數(shù)據(jù)后，PPI數(shù)據(jù)同樣低于預(yù)期，這再次降低了市場對美聯(lián)儲年內(nèi)加息的預(yù)期，美元指數(shù)盤中一度重回101關(guān)口，但隨后迅速回吐日內(nèi)全部漲幅并轉(zhuǎn)跌，最終收跌0.43%，報100.485。
現(xiàn)貨黃金先跌后漲，盤中一度沖上4080美元，倫敦金最終收漲0.19%，報4061美元/盎司；現(xiàn)貨白銀在美盤時段持續(xù)下挫，尾盤雖有所反彈，倫敦銀收跌1.7%，報57.79美元/盎司。
因市場仍在觀察霍爾木茲海峽的狀況，國際油價持續(xù)震蕩。WTI原油持續(xù)運(yùn)行在80美元關(guān)口附近，最終收漲0.83%，報80美元/桶；布倫特原油最終收漲0.39%，報85.06美元/桶。
【要聞點睛】
沃什國會聽證：AI推高價格但未必推升通脹?任何通脹指標(biāo)都不精確
沃什承認(rèn)6月CPI和PPI數(shù)據(jù)有改善，但指出通脹指標(biāo)不能完美反映潛在通脹狀況；稱一次性價格變動并非必然導(dǎo)致通脹，從市場供給側(cè)響應(yīng)看，AI和外部沖突對通脹的影響有本質(zhì)區(qū)別；AI熱潮已在推高芯片等價格，未來12個月價格或?qū)⒆吒?，會否演變?yōu)橥浫Q于美聯(lián)儲行動；已“反復(fù)”告訴特朗普他是獨立的，對方從未要求他做任何不當(dāng)之事，如果真這么要求，他也不會照做。
特朗普重申希望利率下降?稱按兵不動總比加息好、很尊重沃什
特朗普說，美國“應(yīng)該擁有全球最低的利率”，又說，他給了沃什一些時間，他很尊重沃什。他談及通脹問題說，“油價在一段時間內(nèi)會像過山車一樣波動”，還說，當(dāng)伊朗局勢穩(wěn)定下來，油價將跌至55美元/桶。關(guān)于美伊沖突，特朗普宣稱，伊朗希望會面、非?？释_(dá)成和解。
美聯(lián)儲“三把手”：利率處于有利位置?有理由相信通脹已達(dá)峰值
紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯（WMB）表示，盡管人工智能（885728）驅(qū)動的需求對通脹構(gòu)成上行壓力，當(dāng)前貨幣政策立場仍"處于有利位置"，足以推動通脹回歸2%目標(biāo)。"有令人鼓舞的理由相信通脹已經(jīng)見頂，并應(yīng)在未來幾個季度逐步回落"。
美聯(lián)儲褐皮書：多數(shù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)小幅至溫和增長?物價總體溫和上漲
美聯(lián)儲褐皮書顯示，5月底至6月期間，美聯(lián)儲12個轄區(qū)中有11個地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動以輕微至溫和速度增長，另一個地區(qū)報告經(jīng)濟(jì)活動沒有變化。物價總體溫和上漲，12個聯(lián)儲轄區(qū)中，9個報告價格適度上漲，2個漲幅較強(qiáng)，1個漲幅較小，整體漲幅較上一期持平或放緩。就業(yè)總體上有所上升，五個地區(qū)的就業(yè)增長適度、溫和或穩(wěn)健，而七個地區(qū)的變化很小或沒有變化。受訪企業(yè)普遍預(yù)計未來數(shù)月經(jīng)濟(jì)將持續(xù)擴(kuò)張，但多個轄區(qū)指出燃油成本前景存在較高不確定性。
美對伊戰(zhàn)事真實花費被曝高達(dá)千億美元
美國方面有消息稱，美國對伊朗軍事行動實際支出可能高達(dá)1000億美元，遠(yuǎn)超美國政府公布的310億美元。消息稱，美國防部內(nèi)部評估顯示，美國在對伊朗軍事行動中的實際支出在800億至1000億美元之間。與此前政府公布的數(shù)額存在巨大差距，主要是因為此前的估算沒有涵蓋未公開的作戰(zhàn)支出、先進(jìn)戰(zhàn)機(jī)損失以及美國在中東軍事設(shè)施遭受的嚴(yán)重破壞。僅重建被伊朗打擊的美軍基地一項，費用就可能超過300億美元。
消息人士：蘋果據(jù)悉正尋求收購人工智能芯片業(yè)務(wù)
據(jù)熟悉蘋果（AAPL）工作的人士表示，蘋果（AAPL）正在尋找收購芯片公司以加強(qiáng)其構(gòu)建用于運(yùn)行人工智能（885728）的服務(wù)器芯片的努力。近幾個月來，這家iPhone制造商與銀行家們就可能的交易進(jìn)行了交流。消息人士稱，它還接觸了半導(dǎo)體（881121）初創(chuàng)企業(yè)，了解他們是否有意出售自己。蘋果（AAPL）尋求芯片收購的行動正值公司內(nèi)部AI服務(wù)器的性能問題。
黃仁勛回懟SemiAnalysis的產(chǎn)品延期論?稱英偉達(dá)Vera?Rubin將按計劃向客戶交付
此前，研究機(jī)構(gòu)SemiAnalysis本月報道稱，由于負(fù)責(zé)連接電子模塊的一種專用電路板制造遇到困難，英偉達(dá)（NVDA）下一代AI服務(wù)器機(jī)架系統(tǒng)的推出已被推遲。黃仁勛周三表示："這些報道并不屬實。Vera?Rubin已經(jīng)投入生產(chǎn)，大規(guī)模量產(chǎn)即將到來。"
SpaceX股價首次盤中跌穿IPO發(fā)行價?公司債一路下跌?收益率高達(dá)7.5%堪比垃圾債
分析指出，隨著市場對AI基建的成本和回報愈發(fā)謹(jǐn)慎，xAI業(yè)務(wù)前景遭質(zhì)疑。同時SpaceX（SPCX）未來數(shù)周內(nèi)將發(fā)布首份季度業(yè)績，首批早期投資者的股份鎖定期也將相繼到期。不過華爾街依然力挺，逾80%分析師給予“買入”評級，平均目標(biāo)價238美元，隱含78%上漲空間。
Anthropic據(jù)悉推進(jìn)IPO籌備投行?正安排投資者未來幾周會面
最新消息顯示，美國人工智能（885728）企業(yè)Anthropic正尋求在潛在的大規(guī)模IPO前與投資者會面，為加入由人工智能（885728）熱潮推動的上市潮做準(zhǔn)備。知情人士表示，負(fù)責(zé)此次IPO的投行正在安排投資者與Anthropic于未來幾周舉行會談。此前就有消息稱，Anthropic最早可能于今年10月正式啟動IPO。如果按該計劃推進(jìn)上市，Anthropic將早于其最大的競爭對手OpenAI登陸美股市場。根據(jù)近期的消息，OpenAI已將IPO時間推遲至2027年，此前的目標(biāo)是在今年秋季上市。
巴菲特最新訪談：批評當(dāng)下市場投機(jī)潮?揭秘押注谷歌的邏輯
巴菲特在最新的訪談中批評了當(dāng)前市場受投機(jī)交易主導(dǎo)難尋價值，他表示真正有意義的投資機(jī)會并不常見，需要投資者保持耐心和紀(jì)律。巴菲特確認(rèn)親自主導(dǎo)了伯克希爾對谷歌的投資、蘋果（AAPL）仍是最喜愛的股票之一，認(rèn)為沃什是美聯(lián)儲主席的不錯選項。
