美股存儲(chǔ)芯片（886042）再遭拋售潮。

今晚，美股開盤后，半導(dǎo)體（881121）、存儲(chǔ)、光通信概念股集體重挫，費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)一度大跌超3%，閃迪（SNDK）一度大跌超9%，SK海力士（SKHY）ADR一度大跌超8%。

有分析人士警告稱，目前美股芯片股出現(xiàn)了裂痕，必須盡快出現(xiàn)強(qiáng)勁且可持續(xù)的反彈，否則將對(duì)股市構(gòu)成真正的威脅。與此同時(shí)，美股投資者正在持續(xù)消化部分科技股估值過高的壓力。

美股芯片股全線跳水

北京時(shí)間7月16日晚間，美股開盤后，三大指數(shù)走勢(shì)分化，截至22:20，道指漲0.08%，納指跌0.63%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)跌0.12%。

大型科技股漲跌不一，博通（AVGO）跌超2%，英偉達(dá)（NVDA）、臺(tái)積電（TSM）ADR跌超1%，Meta（META）小幅下跌；蘋果（AAPL）、谷歌、微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）、特斯拉（TSLA）小幅上漲。

美股芯片股普遍下跌，費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)大跌近3%，Arm跌超6%，安森美半導(dǎo)體（ON）、高通（QCOM）跌超4%，英特爾（INTC）、AMD、德州儀器（TXN）跌超3%。

存儲(chǔ)芯片（886042）股全線重挫，SK海力士（SKHY）ADR、閃迪（SNDK）大跌超6%，西部數(shù)據(jù)（WDC）、希捷科技（STX）跌超5%，美光科技（MU）跌超3%。

美股光通信板塊低開低走，康寧（GLW）跌超6%，邁威爾科技（MRVL）跌超5%，Lumentum、Coherent（COHR）、Credo跌超3%。

消息面上，臺(tái)積電（TSM）最新公布的第二季度業(yè)績(jī)?nèi)婧糜陬A(yù)期，但其上調(diào)資本支出預(yù)測(cè)的影響蓋過了財(cái)報(bào)利好。臺(tái)積電（TSM）預(yù)計(jì)，今年資本支出將在600億至640億美元之間，高于此前520億至560億美元的指引區(qū)間。同時(shí)，臺(tái)積電（TSM）確認(rèn)將向美國(guó)亞利桑那州追加1000億美元的投資，進(jìn)一步加大其對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的承諾。

新加坡Four Capital基金經(jīng)理Ricky Ho表示，目前市場(chǎng)對(duì)臺(tái)積電（TSM）的預(yù)期已處于“異常高位”，未來(lái)股價(jià)進(jìn)一步上漲，將越來(lái)越依賴管理層持續(xù)超越市場(chǎng)預(yù)期。

另外，今日亞太交易時(shí)段，韓國(guó)存儲(chǔ)芯片（886042）巨頭SK海力士（SKHY）、三星電子股價(jià)集體重挫，分別大幅收跌11.53%、8.77%。

有分析人士指出，此輪拋售的導(dǎo)火索之一，是韓國(guó)國(guó)內(nèi)杠桿ETF產(chǎn)品引發(fā)的劇烈波動(dòng)。從韓國(guó)政府的最新動(dòng)作看，似乎有意在擠泡沫、降杠桿。長(zhǎng)期看，AI產(chǎn)業(yè)需求還是強(qiáng)勁，存儲(chǔ)需求缺口還很大，行業(yè)基本面并無(wú)變化。

Miller Tabak 的Matt Maley警告稱：“芯片股的走勢(shì)仍是美股市場(chǎng)最重要的問題，它們確實(shí)出現(xiàn)了一些明顯的裂痕，因此必須盡快出現(xiàn)強(qiáng)勁且可持續(xù)的反彈，否則將對(duì)股市構(gòu)成真正的威脅?！?/p>

與此同時(shí)，美股投資者正持續(xù)消化部分科技股估值過高的壓力，Meta（META）、谷歌、微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）等四大AI巨頭今年資本開支預(yù)計(jì)超7250億美元，市場(chǎng)對(duì)數(shù)據(jù)中心建設(shè)浪潮及回報(bào)周期（883436）的不確定性疑慮有所加劇。

宏觀數(shù)據(jù)方面，據(jù)美國(guó)人口普查局周四公布的數(shù)據(jù)，6月零售總額環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，符合市場(chǎng)預(yù)期，此前5月數(shù)據(jù)向上修正至環(huán)比增長(zhǎng)1%。

加油站銷售額大幅下滑成為當(dāng)月主要拖累項(xiàng)，但剔除加油站后，零售銷售環(huán)比增長(zhǎng)0.7%，顯示消費(fèi)（883434）者支出的內(nèi)生動(dòng)能仍然較強(qiáng)。

巴菲特罕見發(fā)聲

與此同時(shí)，“股神””沃倫·巴菲特的罕見發(fā)聲也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月15日，巴菲特在接受CNBC主持人Becky Quick采訪時(shí)直言，當(dāng)所有人都熱衷于在AI等主題上“賭博”時(shí)，尋找真正有價(jià)值的投資變得“越來(lái)越難”。

他將當(dāng)前美股市場(chǎng)比作一座“附帶賭場(chǎng)的教堂”，點(diǎn)名批評(píng)單日期權(quán)交易的爆炸式增長(zhǎng)是純粹的賭博行為。

當(dāng)前市場(chǎng)背景印證了他的擔(dān)憂。美股今年已漲至歷史高位，散戶大規(guī)模涌入，競(jìng)相買入存儲(chǔ)芯片（886042）制造商美光科技（MU）以及近期上市的SpaceX（SPCX）等熱門標(biāo)的。與此同時(shí)，與AI建設(shè)相關(guān)的股票被質(zhì)疑存在過度投機(jī)，期權(quán)和杠桿ETF等工具進(jìn)一步放大了市場(chǎng)波動(dòng)。

與此同時(shí)，巴菲特明確表示，谷歌“比華爾街推銷的90%至95%的股票更有可能成為贏家”，并親口承認(rèn)這筆投資是他本人主導(dǎo)發(fā)起的。

他還指出，谷歌今年資本支出計(jì)劃高達(dá)1800億至1900億美元，2027年還將繼續(xù)增加，這一規(guī)模遠(yuǎn)超鐵路行業(yè)歷史上的任何投入。

巴菲特同時(shí)坦承了一個(gè)歷史性失誤——他承認(rèn)，在谷歌早期運(yùn)營(yíng)成本更低、估值更便宜的階段錯(cuò)過了這家公司，是一個(gè)錯(cuò)誤。