美東時(shí)間周四(7月16日),美股再度掉頭向下,三大指數(shù)集體收跌,納指受AI芯片概念(885756)拋售潮拖累,跌超1%。存儲(chǔ)板塊大跌,SK海力士(SKHY)大跌逾13%。近日臺(tái)積電(TSM)與ASML相繼發(fā)布強(qiáng)勁業(yè)績(jī)并上調(diào)指引,但未能打消市場(chǎng)對(duì)相關(guān)企業(yè)持續(xù)高資本開支何時(shí)兌現(xiàn)的擔(dān)憂。
【美股指數(shù)】

截至收盤,標(biāo)普500(SPX)指數(shù)跌0.51%,報(bào)7533.77點(diǎn);道瓊斯指數(shù)跌0.20%,報(bào)52552.97點(diǎn);納斯達(dá)克(NDAQ)指數(shù)跌1.47%,報(bào)25881.95點(diǎn)。
AI熱潮抬高了市場(chǎng)對(duì)企業(yè)兌現(xiàn)的預(yù)期,芯片需求風(fēng)向標(biāo)臺(tái)積電(TSM)公布的季度利潤(rùn)同比大增77%,ASML亦上調(diào)指引,但仍未能阻止半導(dǎo)體(881121)板塊的下跌趨勢(shì)。存儲(chǔ)板塊再度大跌,美光跌超5%,SK海力士(SKHY)跌13.48%,閃迪(SNDK)跌12.6%,希捷科技(STX)跌10%,西部數(shù)據(jù)(WDC)跌9.22%。光通信概念股中,康寧(GLW)跌超9%,Lumentum跌6.1%。

而費(fèi)城半導(dǎo)體(SOX)指數(shù)單日下跌4.3%,較6月中旬高點(diǎn)已累計(jì)回調(diào)逾22%,正式進(jìn)入技術(shù)性熊市。值得注意的是,韓國(guó)市場(chǎng)的半導(dǎo)體(881121)走弱正在觸發(fā)杠桿ETF的強(qiáng)制去杠桿,進(jìn)一步放大了跌幅。
Miller?Tabak的Matt?Maley表示:“芯片股的走勢(shì)仍是股市最關(guān)鍵的變量。它們正出現(xiàn)明顯裂縫,若無法實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁且持續(xù)的反彈,將發(fā)出真實(shí)的警示信號(hào)。”
Murphy?&?Sylvest市場(chǎng)策略師PaulNolte同樣表示:“這完全歸因于芯片股在標(biāo)普500(SPX)指數(shù)中的權(quán)重不斷上升。三四年前,芯片股占標(biāo)普500(SPX)指數(shù)的比重大約只有8%,如今已經(jīng)超過20%。如果觀察其他市場(chǎng)板塊,可以發(fā)現(xiàn)整體表現(xiàn)其實(shí)相當(dāng)不錯(cuò)?!?/p>
Ingalls?&?Snyder高級(jí)投資組合策略師TimGhriskey則認(rèn)為:“當(dāng)普通投資者看到自己投資組合的市值出現(xiàn)如此巨大的波動(dòng)時(shí),這種極端震蕩的行情會(huì)讓他們深感不安。不過,科技板塊之外的許多行業(yè)表現(xiàn)仍然良好,因此當(dāng)前市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的分化格局?!?/p>
另外,還有多位市場(chǎng)人士認(rèn)為,本輪芯片股的持續(xù)回調(diào),已超越基本面范疇,更多是受資金風(fēng)格切換和市場(chǎng)偏好轉(zhuǎn)移的影響。彭博策略師Tatiana?Darie指出:“芯片股的拋售已接近近年多次觸底反彈的技術(shù)閾值,但能否企穩(wěn),仍取決于超大規(guī)模云計(jì)算(885362)廠商是否繼續(xù)上調(diào)AI資本開支預(yù)期。”
地緣政治方面,美國(guó)周四對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)新一輪打擊,此前已連續(xù)數(shù)日空襲伊朗,眼下中東地區(qū)的敵對(duì)行動(dòng)持續(xù)升級(jí),霍爾木茲海峽航運(yùn)量急劇下滑。實(shí)際上已經(jīng)使上個(gè)月達(dá)成的?;饏f(xié)議名存實(shí)亡。
不過,伊朗釋放一名美國(guó)公民的舉動(dòng)顯示,雙方仍存在避免沖突全面升級(jí)、重新回到外交談判軌道的可能。
【美債】

美債收益率小幅波動(dòng),基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.56%,對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策利率敏感的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.158%。
【熱門美股】

熱門美股中,英偉達(dá)(NVDA)跌2.40%,蘋果(AAPL)漲1.76%,谷歌A(GOOGL)跌4.44%,谷歌C(GOOG)跌4.43%,微軟(MSFT)漲1.38%,亞馬遜(AMZN)跌1.99%,臺(tái)積電(TSM)跌2.26%,Meta(META)跌2.46%,特斯拉(TSLA)跌0.86%,超威半導(dǎo)體(AMD)跌5.33%,英特爾(INTC)跌5.84%。
重要消息面上,谷歌在推出其最強(qiáng)旗艦人工智能(885728)模型Gemini?3.5?Pro方面已落后于原計(jì)劃數(shù)月,因技術(shù)表現(xiàn)未達(dá)目標(biāo),引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其AI競(jìng)爭(zhēng)力的擔(dān)憂。
SpaceX(SPCX)取消了“星艦”火箭的重大試飛任務(wù),股價(jià)盤后一度跳水超4%。
【全球指數(shù)】

歐洲股市方面,法國(guó)cac40(FCHI)下跌0.05%?,英國(guó)富時(shí)100(FTSE)上漲0.54%?,德國(guó)dax(GDAXI)下跌0.34%?,意大利富時(shí)mib(MIB)下跌0.07%?,俄羅斯rts(RTS)下跌4.68%?。
【中國(guó)指數(shù)】

7月16日,隔夜恒生科技指數(shù)期貨上漲1.98%,納斯達(dá)克(NDAQ)中國(guó)金龍指數(shù)上漲1.79%,富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)下跌1.84%。
【中概股】

熱門中概股方面,騰訊控股(HK0700)(港股)漲2.11%,阿里巴巴(BABA)跌0.14%,拼多多(PDD)漲1.10%,網(wǎng)易(NTES)漲0.44%,百度(BIDU)漲1.20%,攜程(TCOM)漲2.05%,理想汽車(LI)漲1.02%,蔚來(NIO)跌0.90%。
【外匯商品】

周四,因市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持韌性以及伊朗要求胡塞武裝做好封鎖曼德海峽的準(zhǔn)備,美元指數(shù)震蕩后上行,最終收漲0.28%,報(bào)100.763。
現(xiàn)貨黃金持續(xù)下行,并失守4000美元大關(guān),日內(nèi)跌近100美元,倫敦金最終收跌1.96%,報(bào)3978美元/盎司;現(xiàn)貨白銀隨黃金下挫,倫敦銀最終收跌3.9%,報(bào)55.51美元/盎司。
受曼德海峽可能被胡塞武裝封鎖的影響,國(guó)際油價(jià)劇烈震蕩。WTI原油盤中一度沖上80美元,但隨后迅速回吐漲幅,最終收漲0.18%,報(bào)79.74美元/桶;布倫特原油最終收跌0.11%,報(bào)84.86美元/桶。
【要聞點(diǎn)睛】
美軍連續(xù)第五晚空襲伊朗、霍爾木茲航運(yùn)跌至戰(zhàn)前一成?白宮稱伊朗仍在與美對(duì)話
伊朗重申與海灣鄰國(guó)不存在敵對(duì)關(guān)系,警告霍爾木茲海峽是“紅線”、若美國(guó)攻擊伊關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施,將對(duì)整個(gè)海灣地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)施報(bào)復(fù)。航運(yùn)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示,16日僅有13艘商船通過該海峽。白宮稱,伊朗希望最終與美國(guó)達(dá)成協(xié)議。據(jù)報(bào)道,伊朗告訴也門胡塞武裝,若美國(guó)襲擊伊朗電力網(wǎng)絡(luò),該武裝就封鎖曼德海峽。
韓國(guó)股市暴跌!每30名韓國(guó)成年人就有1人被追保
近日韓國(guó)股市波動(dòng)劇烈,截至7月13日,韓國(guó)全市場(chǎng)累計(jì)超過120萬杠桿散戶的賬戶觸及保證金追繳線。這個(gè)數(shù)字放到韓國(guó)的人口基數(shù)來看,相當(dāng)于每30名成年人中,就有1人(約3.4%)面臨爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。上周韓國(guó)以短期貸款購(gòu)買股票的強(qiáng)制清算率躍升至10%以上,而過去六個(gè)月該比例的平均水平僅約2.1%。
谷歌Gemini旗艦?zāi)P桶l(fā)布延期?編程能力不及預(yù)期?落后OpenAI
據(jù)媒體報(bào)道,谷歌旗艦最強(qiáng)模型Gemini?3.5?Pro的發(fā)布已較原定計(jì)劃推遲數(shù)月,主因在于谷歌正試圖提升模型的編程能力,但進(jìn)展不及預(yù)期。OpenAI與Meta(META)近期相繼發(fā)布的新模型,在AI代碼生成能力上已進(jìn)一步超越谷歌現(xiàn)有產(chǎn)品。消息落地,谷歌盤中一度下跌5%,最終收跌4.4%。
奈飛Q3指引不及預(yù)期?押注AI與新內(nèi)容尋求突破
奈飛(NFLX)二季度營(yíng)收126億美元,每股收益80美分;預(yù)測(cè)三季度營(yíng)收為129億美元,每股收益82美分,雙雙低于預(yù)期,延續(xù)了此前一季的增速放緩態(tài)勢(shì)。奈飛(NFLX)表示,將加大對(duì)直播體育(884258)、視頻播客等新型內(nèi)容形態(tài)的投入,并將AI大規(guī)模應(yīng)用于內(nèi)容制作以降本增效。消息公布后,奈飛(NFLX)盤后大跌近9%。
美國(guó)銀行股票融資頭寸創(chuàng)新高?分析師警告:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正在累積
彭博宏觀策略師Simon?White指出,盡管近期美股波動(dòng)加劇,銀行股票回購(gòu)頭寸仍再創(chuàng)歷史新高,而推動(dòng)這一指標(biāo)上行的主力是對(duì)沖基金,并非杠桿ETF。他認(rèn)為,當(dāng)前融資環(huán)境雖保持寬松,但杠桿持續(xù)堆積正在抬升市場(chǎng)脆弱性。一旦融資利率突然飆升,或銀行資產(chǎn)負(fù)債表趨于擁堵,杠桿資金的集中撤離可能顯著放大股市調(diào)整幅度。在此過程中,互換利差是監(jiān)測(cè)流動(dòng)性收緊的關(guān)鍵預(yù)警指標(biāo)。
美國(guó)FDA批準(zhǔn)默沙東新型降膽固醇藥丸
美國(guó)藥企默沙東(MRK)周四宣布,公司旗下新型降膽固醇口服藥獲得美國(guó)FDA批準(zhǔn)。受此影響,公司股價(jià)收高逾3%,迫近歷史新高。據(jù)悉,這款名為LIpfendra的藥物,通過抑制一種名為PCSK9的蛋白質(zhì)發(fā)揮作用。臨床試驗(yàn)數(shù)據(jù)顯示,這款每日口服的藥物能夠?qū)⒌兔芏戎鞍?LDL),即“壞膽固醇”的水平降至50至60mg/dL。
Truth?Social推出實(shí)時(shí)信息服務(wù)?為華爾街交易員提供市場(chǎng)先機(jī)
運(yùn)營(yíng)社交媒體平臺(tái)Truth?Social的公司當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四宣布,將推出一項(xiàng)面向付費(fèi)用戶的數(shù)據(jù)服務(wù),為關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的客戶提供“經(jīng)授權(quán)的最快訪問權(quán)限”,可實(shí)時(shí)獲取美國(guó)總統(tǒng)特朗普及其他頭部賬號(hào)發(fā)布的帖文。DJT在宣布這項(xiàng)名為“Truth?API”的服務(wù)時(shí),并未在新聞稿中直接提及總統(tǒng)本人。但公司暗示,華爾街機(jī)構(gòu)可能會(huì)對(duì)此類服務(wù)產(chǎn)生需求。公司發(fā)言人還表示,該服務(wù)將向客戶推送Truth?Social平臺(tái)上影響力最大的10個(gè)賬號(hào)發(fā)布的內(nèi)容,速度將顯著快于普通用戶在Truth?Social平臺(tái)上收到的推送通知。“此前……那些重點(diǎn)追蹤具有影響力的Truth帖子的信息機(jī)構(gòu),主要依賴人工監(jiān)測(cè)。而Truth?API將彌補(bǔ)這一信息差距?!?/p>
