美股AI拋售潮持續(xù)蔓延。
昨夜今晨，美股三大指數(shù)全線下挫，納指、標普500（SPX）指數(shù)均跌超1%，芯片股集體走低，費城半導體（SOX）指數(shù)收跌1.6%，最新點位較紀錄高位累計回撤20%，進入技術性熊市。美股存儲概念股盤中一度大幅反彈，但尾盤股價均大幅回落。
有分析人士指出，市場對AI(人工智能（885728）)資本開支回報和芯片需求持續(xù)性的疑慮重燃，導致高估值、交易擁擠的AI板塊持續(xù)遭遇拋售，部分主動型基金經(jīng)理已經(jīng)開始降低相關資產(chǎn)敞口。
美股三大指數(shù)集體收跌
美東時間7月17日，美股三大指數(shù)集體下挫，截至收盤，道指跌0.77%，納指跌1.4%，標普500（SPX）指數(shù)跌1.01%。
大型科技股普跌，SpaceX（SPCX）大跌超5%，星艦第13次試飛在發(fā)射前不到一秒觸發(fā)中止程序；英偉達（NVDA）、谷歌、Meta（META）、特斯拉（TSLA）均跌超2%，亞馬遜（AMZN）、微軟（MSFT）跌超1%；蘋果公司漲0.14%。
美股芯片股全線大跌，費城半導體（SOX）指數(shù)盤初一度大跌超5%，最終收跌1.63%。成分股中，應用材料（AMAT）跌超5%，臺積電（TSM）ADR、德州儀器（TXN）、泛林集團跌超2%，英特爾（INTC）跌2%。
存儲概念股盤中一度大幅反彈，但尾盤股價均有所回落，截至收盤，SK海力士（SKHY）漲1.13%，盤中一度大漲超9%；美光科技（MU）跌0.5%，盤中一度漲超5%；閃迪（SNDK）跌超3%，盤中一度漲超6%；希捷科技（STX）漲超5%，西部數(shù)據(jù)（WDC）漲超2%。
隨著市場開始重新評估AI領域的投資熱潮，部分投資者開始押注AI支出增長可能放緩。分析顯示，一些主動型基金經(jīng)理已經(jīng)開始降低相關資產(chǎn)敞口。
高盛（GS）TMT交易專家指出，過去48至72小時內(nèi)美股投資者的焦慮情緒顯著上升，圍繞AI和半導體（881121）持續(xù)回調(diào)的不安在加劇。
從期權(quán)市場來看，主要半導體ETF（159325）本周出現(xiàn)極端看跌需求，看跌看漲成交量比突破3倍，遠高于歷史平均水平。
野村Charlie McElligott表示，今年所有有效的策略都在反向運行，任何進一步的惡化都可能觸發(fā)進一步拋售，多頭被迫平倉而空頭將加碼。
從美股近期盤面來看，美股科技板塊正出現(xiàn)今年以來最明顯的一次內(nèi)部風格切換——資金正從最擁擠的AI基礎設施交易，轉(zhuǎn)向現(xiàn)金流更穩(wěn)定的平臺公司。
目前美股第二季度財報季仍處于早期階段，已有49家標普500（SPX）指數(shù)成分公司公布了業(yè)績。根據(jù)LSEG數(shù)據(jù)，其中90%的公司盈利超過市場預期。
Carson Group首席市場策略師Ryan Detrick指出，財報季剛剛開始，但目前表現(xiàn)非常強勁，銀行板塊已經(jīng)為財報季開了一個非常好的頭，未來幾周將有更多行業(yè)和公司公布業(yè)績。
Meta的利好
美東時間7月17日，據(jù)《紐約時報（NYT）》報道，Meta（META）正與Anthropic PBC進行初步談判，計劃向后者出租其數(shù)據(jù)中心的計算能力。這項合作若達成，兩年合同價值最高可能達到100億美元。
受此消息提振，Meta（META）股價盤中跌幅迅速收窄，最終收跌2.8%，盤中一度大跌近6%。
報道稱，這筆潛在交易的條款設計顯示，雙方都在為不確定性預留后路。按月支付、可提前退出的靈活安排，意味著100億美元只是理論上的最大值——實際約束遠低于表面數(shù)字。
交易結(jié)構(gòu)與Anthropic今年5月與SpaceX（SPCX）簽署的協(xié)議類似——后者為三年期、總金額450億美元。兩項超大額租賃談判在短期內(nèi)密集浮現(xiàn)意味著：頭部AI模型公司的算力采購需求仍處于爆發(fā)性擴張階段。
對Meta（META）而言，低門檻條款降低了首單大客戶交易的談判阻力。對Anthropic而言，這相當于在算力市場上鎖定一份期權(quán)——保留資源使用權(quán)，卻隨時可以調(diào)整頭寸。
據(jù)此前報道，Meta（META）在討論建設新的云計算業(yè)務，可能直接向外部客戶出售自身富余的AI算力。
Meta（META）首席執(zhí)行官扎克伯格此前表示，公司目前幾乎將全部算力用于內(nèi)部項目，但市場對算力的高價需求，正促使他重新考慮將部分算力對外出租。
與此同時，Anthropic一直在積極采購外部算力資源。今年5月，公司宣布與SpaceX（SPCX）達成協(xié)議，未來三年將支付近450億美元，以獲取其多個數(shù)據(jù)中心的計算能力。同月，Anthropic還與云服務提供商Akamai簽署了一項價值18億美元的算力合作協(xié)議。
