美東時間周一(7月20日)，美股三大指數(shù)高開低走，小幅收跌，存儲概念、光通信概念逆勢反彈。在美伊互襲持續(xù)之際，科技巨頭公布最新財報前夕，市場依然承壓。據(jù)報道，美軍按照總統(tǒng)指示開始對伊朗發(fā)動新一輪打擊。谷歌被曝正打造新型AI服務(wù)器芯片，目標提升Gemini運行效率。
【美股指數(shù)】
截至收盤，標普500（SPX）指數(shù)跌0.19%，報7443.28點；道瓊斯指數(shù)跌0.59%，報51839.26點；納斯達克（NDAQ）指數(shù)跌0.05%，報25508.07點。
地緣政治方面，特朗普誓言伊朗將為近期殺害美國士兵"付出代價"。據(jù)報道美東時間當天下午4時，美軍按照總統(tǒng)指示開始對伊朗發(fā)動新一輪打擊。美軍中央司令部稱，此次行動旨在進一步削弱伊朗威脅霍爾木茲海峽商業(yè)航運的能力。
與此同時，伊朗支持的也門胡塞武裝宣布對沙特阿拉伯實施紅海航運封鎖，進一步升級地區(qū)緊張態(tài)勢。
對此，資深策略師Louis?NavelLIer表示，伊朗局勢持續(xù)攪動市場，這正在壓制本應(yīng)因強勁盈利趨勢而出現(xiàn)的股市漲幅。
Vital?Knowledge創(chuàng)始人AdamCrisafulLI則寫道，“投資者仍然認為特朗普不會允許中東態(tài)勢出現(xiàn)實質(zhì)性升級，最終仍會走向某種形式的外交解決?！?/p>
美國務(wù)卿魯比奧19日晚在接受媒體采訪時稱，特朗普政府“仍然對外交解決方案持開放態(tài)度”。另據(jù)新華社，伊朗高級官員稱，伊美談判調(diào)解方已向伊方提出旨在緩和目前局勢的提議，該提議建議實施為期10天的?；穑詫で蠡謴?fù)執(zhí)行伊美上個月達成的諒解備忘錄。
半導(dǎo)體（881121）股周一出現(xiàn)技術(shù)性反彈，芯片股早盤一度漲近4%，但漲幅隨后顯著收窄，收盤僅錄得約0.6%的溫和上漲，閃迪（SNDK）漲近3%，美光和博通（AVGO）漲近2%。此前費城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)已較6月底高點下跌逾20%，正式確認進入熊市區(qū)間。
針對近期芯片板塊的走勢，富國銀行（WFC）的Darrell?Cronk評論稱，“半導(dǎo)體（881121）和人工智能（885728）行業(yè)正在經(jīng)歷現(xiàn)實檢驗。近期的技術(shù)面惡化增加了價格進一步回調(diào)至長期支撐位的風(fēng)險。鑒于市場超賣狀況，短期內(nèi)出現(xiàn)技術(shù)性反彈并不令人意外，但中期上升趨勢已被打斷。”
值得注意的是，高盛（GS）Prime?Services部門負責人Vincent?LIn指出，對沖基金過去兩個月從美國科技股撤離的規(guī)模和速度均創(chuàng)歷史紀錄。Vincent?LIn說：自6月初以來持續(xù)且大規(guī)模的賣出，顯示科技投資者正在大幅削減持倉，部分投降跡象已開始浮現(xiàn)。
【美債】
美債收益率走高，基準的10年期美債收益率收報4.595%，對美聯(lián)儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報4.215%。
【熱門美股】
熱門美股中，英偉達（NVDA）漲0.23%，蘋果（AAPL）跌2.14%，谷歌A（GOOGL）漲1.51%，谷歌C（GOOG）漲1.52%，微軟（MSFT）漲2.15%，亞馬遜（AMZN）漲1.12%，臺積電（TSM）漲1.04%，Meta（META）跌0.03%，特斯拉（TSLA）跌2.96%，超威半導(dǎo)體（AMD）漲1.58%，英特爾（INTC）漲2.13%。
重要消息面上，微軟（MSFT）將在Azure云上大規(guī)模部署AMD?HeLIos機架用于AI推理。AMD將于2026年下半年開始向客戶發(fā)貨HeLIos。
谷歌正在研發(fā)一款內(nèi)部代號為“Frozen?v2”的新型服務(wù)器芯片，旨在更高效地運行Gemini模型。
【全球指數(shù)】
歐洲股市方面，法國cac40（FCHI）上漲0.02%，英國富時100（FTSE）下跌0.71%，德國dax（GDAXI）上漲0.06%，意大利富時mib（MIB）下跌0.04%，俄羅斯rts（RTS）上漲2.27%。
【中國指數(shù)】
7月20日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨上漲3.10%，納斯達克（NDAQ）中國金龍指數(shù)上漲0.90%，富時中國A50指數(shù)上漲2.60%。
【中概股】
熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)漲3.51%，阿里巴巴（BABA）漲4.67%，拼多多（PDD）漲2.27%，網(wǎng)易（NTES）漲2.22%，百度（BIDU）漲2.40%，攜程（TCOM）漲4.10%，理想汽車（LI）跌0.16%，蔚來（NIO）跌1.13%。
【外匯商品】
因投資者權(quán)衡美伊沖突中相互矛盾的進展，美元指數(shù)先跌后漲，并于美盤時段一度沖上101關(guān)口，最終收漲0.18%，報100.95。
現(xiàn)貨黃金則主要在4000美元至4300美元附近震蕩，倫敦金最終收漲0.3%，報4008美元/盎司；倫敦銀最終收漲0.96%，報56.41美元/盎司。
由于交易員們權(quán)衡著美國和伊朗重啟談判的希望與也門胡塞武裝對沙特實施海上封鎖之間的關(guān)系，國際油價日內(nèi)漲近1%。WTI原油高開后持續(xù)回落，盤中一度跌至80美元關(guān)口附近，隨后收復(fù)部分失地，最終收漲0.75%，報82.39美元/桶；布倫特原油最終收漲0.81%，報88.81美元/桶。
【要聞點睛】
報道稱調(diào)停方提議美伊?；?0天?伊朗稱收到提議未透露細節(jié)
美伊局勢再現(xiàn)外交與軍事并行的復(fù)雜局面。伊朗確認收到卡塔爾主導(dǎo)的?；鹛嶙h，建議雙方實施為期10天的停火。伊朗總統(tǒng)稱國家處于“全面戰(zhàn)爭”之中；伊外交部稱，談判與戰(zhàn)爭都是實現(xiàn)目標的手段，“防御與外交無法并行”是不正確的。美軍周一稱連續(xù)第十日襲擊伊朗境內(nèi)目標，伊朗當天稱對科威特境內(nèi)美軍基地發(fā)動無人機（885564）打擊。
高盛：對沖基金過去兩個月創(chuàng)紀錄拋售美國科技股
高盛（GS）指出，在過去八周中，對沖基金有六周為科技板塊的凈賣方。累計來看，該板塊持倉市值縮水約10%，創(chuàng)下該數(shù)據(jù)統(tǒng)計十多年來最大規(guī)模的減倉幅度。高盛（GS）分析指出，科技板塊出現(xiàn)恐慌性拋售，盡管AI基礎(chǔ)設(shè)施的基本面依然穩(wěn)健，但短期內(nèi)仍將面臨挑戰(zhàn)。
英國新首相伯納姆首秀：將啟動"40年來最大改革"?重塑經(jīng)濟模式
英國十年內(nèi)迎來第七位首相。安迪.伯納姆正式入主唐寧街，承諾推出40年來最大規(guī)模改革，并發(fā)布十年經(jīng)濟復(fù)蘇計劃，試圖終結(jié)長期政治動蕩、重塑英國經(jīng)濟，但黨內(nèi)分裂與執(zhí)政壓力仍是其最大挑戰(zhàn)。
谷歌正在開發(fā)新款芯片?Gemini架構(gòu)直接寫入硅片?效率最高提升10倍
谷歌正研發(fā)專為Gemini打造的AI推理芯片“Frozen?v2”，將模型架構(gòu)直接固化進硅片，推理效率預(yù)計較現(xiàn)有TPU提升6至10倍。這一設(shè)計瞄準AI算力瓶頸，以犧牲部分通用性換取更高性能和更低成本，凸顯AI芯片競爭正從“通用計算”轉(zhuǎn)向“專用推理”。谷歌母公司Alphabet股價漲1.5%。
微軟與AMD深化AI合作?Azure引入Helios機架級AI系統(tǒng)
微軟（MSFT）Azure引入AMD?HeLIos機架級AI系統(tǒng)，為AMD挑戰(zhàn)英偉達（NVDA）增添關(guān)鍵砝碼。HeLIos整合全棧自研硬件，定價高于競品但主打成本優(yōu)勢。盡管AMD已獲Meta（META）、OpenAI等大客戶，市占率有望從4.5%攀升至20%以上，但分析指出，其能否從“產(chǎn)能短缺下的替代選擇”躍升為“技術(shù)主導(dǎo)者”，CUDA生態(tài)鴻溝仍是最大考驗。
美法官叫停派拉蒙天舞收購華納兄弟
美國法官下令派拉蒙天舞暫停對華納兄弟的收購，為期兩周。以加利福尼亞州為首的美國12個州當?shù)貢r間13日向加州北區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院提起訴訟，試圖阻止派拉蒙天舞公司收購華納兄弟探索（WBD）公司。美國輿論普遍認為，這項總額預(yù)計高達約1110億美元的交易若完成，將對美國娛樂、媒體等多個行業(yè)格局產(chǎn)生重大影響。
美國宣布對加拿大部分產(chǎn)品加征50%關(guān)稅
白宮當?shù)貢r間7月20日發(fā)布公告稱，美國將對加拿大部分產(chǎn)品額外加征50%的從價關(guān)稅，以應(yīng)對“加拿大在汽車及汽車零部件（881126）貿(mào)易方面對美國采取的歧視性措施”。據(jù)稱，新關(guān)稅將自美東時間8月19日凌晨00時01分起生效，并將在現(xiàn)有相關(guān)關(guān)稅、稅費及其他收費基礎(chǔ)上疊加征收。
