美東時間周二(7月21日)，美股三大指數(shù)全線收漲，納指漲逾1%，芯片股大幅反彈，半導(dǎo)體（881121）指數(shù)大漲5.2%，創(chuàng)六周最佳日漲幅。美光大漲逾12%，市值重返萬億美元。英偉達(dá)（NVDA）公布了其數(shù)據(jù)中心CPU“Vera”的更多細(xì)節(jié)，包括技術(shù)規(guī)格、性能測試結(jié)果以及芯片架構(gòu)等信息。

【美股指數(shù)】

截至收盤，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲0.89%，報7509.20點；道瓊斯指數(shù)漲0.74%，報52224.64點；納斯達(dá)克綜合指數(shù)（IXIC）漲1.29%，報25837.21點。

隔夜，芯片股強勢反彈推動美股市場整體走強，投資者對于AI主題投資情緒有所回暖。存儲芯片（886042）三巨頭集體飆升，閃迪（SNDK）漲14.27%領(lǐng)漲，西部數(shù)據(jù)（WDC）漲12.51%，美光漲12.17%市值重回萬億美元關(guān)口。

LPL?Financial?的AdamTurnquist評論道，先前的調(diào)整似乎更像是拋物線式上漲后健康的重置，而不是人工智能（885728）投資主題基本面的崩潰。

摩根士丹利（MS）半導(dǎo)體（881121）分析師Joseph?Moore發(fā)布的最新研報則點燃了存儲板塊做多，他指出數(shù)據(jù)中心存儲芯片（886042）短缺正持續(xù)惡化，預(yù)計延續(xù)到2028年，存儲芯片（886042）價格在Q2到Q3至少上漲25%。

另外，市場暫時對中東沖突脫敏，聚焦當(dāng)前的財報季以及科技巨頭動態(tài)。據(jù)FactSet統(tǒng)計，在已公布財報的約66家標(biāo)普成分股公司中，近88%業(yè)績超出預(yù)期。定于本周晚些時候?qū)⒐钾攬蟮拇笮凸居泄雀琛?span>IBM和特斯拉（TSLA）。

eToro（ETOR）美國投資分析師ret?Kenwell表示：“未來兩周將是決定企業(yè)盈利的關(guān)鍵時期，不僅僅是科技公司。更廣泛的信息已經(jīng)很明確：未能達(dá)到華爾街高標(biāo)準(zhǔn)的公司將受到懲罰?！?/p>

此外，據(jù)報道，在AMD舉行AI相關(guān)活動前夕，英偉達(dá)（NVDA）于美東時間21日周二集中披露下一代Vera?Rubin平臺的最新進(jìn)展：Vera?Rubin?NVL72已經(jīng)進(jìn)入量產(chǎn)爬坡階段，英偉達(dá)（NVDA）稱該平臺的供應(yīng)鏈覆蓋全球350多個工廠和30個國家，已有超過300家合作伙伴參與其中。

谷歌發(fā)布三款成本更低的Gemini人工智能（885728）模型，包括Gemini?3.6?Flash、Gemini?3.5?Flash-lite（LITE）以及面向網(wǎng)絡(luò)安全（885459）場景的Gemini?3.5?Flash?Cyber，旨在滿足無需使用最高性能模型的應(yīng)用需求。不過，市場關(guān)注的旗艦?zāi)Ｐ虶emini?3.5?Pro發(fā)布時間仍未明確。

蘋果（AAPL）被曝正準(zhǔn)備推出“Apple?Upgrade”租賃計劃，該計劃將支持大部分iPhone、Mac、iPad和Apple?Watch型號。Apple?Upgrade服務(wù)的運作模式類似訂閱制，用戶可以選擇提前付清設(shè)備款項、提前升級至新機型，或者在租賃期結(jié)束時保留該設(shè)備。

【美債】

美伊連續(xù)10天互相襲擊，短期?；饏f(xié)議破裂。原油走強引發(fā)通脹擔(dān)憂，美債遭遇拋售，美債收益率走高，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收報4.629%，對美聯(lián)儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報4.278%。

【熱門美股】

熱門美股中，英偉達(dá)（NVDA）漲1.97%，蘋果（AAPL）漲0.35%，谷歌A（GOOGL）跌1.38%，谷歌C（GOOG）跌1.47%，微軟（MSFT）跌1.13%，亞馬遜（AMZN）跌0.98%，臺積電（TSM）漲5.51%，Meta（META）跌0.32%，特斯拉（TSLA）漲2.53%，超威半導(dǎo)體（AMD）漲8.11%，英特爾（INTC）漲8.64%。

重要消息面上，微軟（MSFT）與法國人工智能（885728）初創(chuàng)公司Mistral?AI于7月21日宣布擴大雙方戰(zhàn)略合作，圍繞歐洲AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)達(dá)成一項價值數(shù)十億美元的協(xié)議，以提升歐洲地區(qū)AI計算能力。

亞馬遜（AMZN）于7月21日公布其B2B采購平臺亞馬遜（AMZN）企業(yè)購的最新運營成績單：2026年第二季度，該業(yè)務(wù)年化總銷售額突破600億美元，目前在全球11個國家服務(wù)超過1100萬家機構(gòu)客戶。

【全球指數(shù)】

歐洲股市方面，法國cac40（FCHI）上漲0.28%，英國富時100（FTSE）上漲0.58%，德國dax（GDAXI）上漲0.66%，意大利富時mib（MIB）上漲0.81%，俄羅斯rts（RTS）上漲3.59%。

【中國指數(shù)】

7月21日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨上漲1.35%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國金龍指數(shù)下跌0.68%，富時中國A50指數(shù)上漲2.41%。

【中概股】

熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)跌0.80%，阿里巴巴（BABA）跌1.97%，拼多多（PDD）跌1.42%，網(wǎng)易（NTES）跌3.47%，百度（BIDU）跌1.45%，攜程（TCOM）跌1.22%，理想汽車（LI）跌1.29%，蔚來（NIO）跌0.52%。

【外匯商品】

周二，因美伊沖突持續(xù)，美元指數(shù)于美盤前時段持續(xù)走強，并站上101關(guān)口，最終收漲0.22%，報101.173。

現(xiàn)貨黃金日內(nèi)持續(xù)上行，一度重回4080美元上方，倫敦金最終收漲1.71%，報4078美元/盎司；倫敦銀最終收漲4.37%，報58.8美元/盎司。

由于兩艘載著沙特原油駛往亞洲的油輪在紅海因胡塞武裝的威脅而改變航向，以及美軍連續(xù)第十個夜晚對伊朗發(fā)動襲擊，國際油價漲超2%，至近五周高點。WTI原油于美盤前開啟漲勢，最終收漲2.57%，報84.6美元/桶；布倫特原油最終收漲2.71%，報91.64美元/桶。

【要聞點睛】

美國貿(mào)易代表暗示將很快出臺新關(guān)稅政策

美國貿(mào)易代表格里爾暗示，美國將很快出臺新的關(guān)稅政策以替代即將到期的10%全球進(jìn)口關(guān)稅。他現(xiàn)在無法給出新關(guān)稅政策出臺具體時間點，政策在正式宣布前還需向國會和其他利益攸關(guān)方通報。

美財長貝森特宣稱：美國很快將控制全球80%的算力

貝森特高調(diào)宣稱，美國算力份額將從當(dāng)前50%-60%躍升至80%，并將算力主導(dǎo)權(quán)定性為“絕不能輸”的國家戰(zhàn)略博弈。有分析稱，這一政策最高層表態(tài)，等同于為英偉達(dá)（NVDA）等芯片巨頭進(jìn)行“國家級背書”。但“算力份額”目前并無公開的權(quán)威統(tǒng)計口徑，80%目標(biāo)能否實現(xiàn)仍需用實際產(chǎn)能數(shù)據(jù)說話。

英偉達(dá)秀亮CPU“戰(zhàn)果”?Vera?Rubin全面量產(chǎn)?超300合作伙伴部署

英偉達(dá)（NVDA）5月底就宣布，Vera已進(jìn)入全面生產(chǎn)，并稱該芯片的特定任務(wù)完成速度可達(dá)到傳統(tǒng)x86?CPU的1.8倍。本周二英偉達(dá)（NVDA）強調(diào)，相比單純堆疊更多核心，Vera更重視單線程性能、核心之間的通信帶寬以及內(nèi)存訪問延遲，并表示Vera?Rubin?NVL72正在全球范圍內(nèi)進(jìn)入量產(chǎn)爬坡，CoreWeave（CRWV）、谷歌、微軟（MSFT）等合作伙伴已開始部署相關(guān)機架；CoreWeave（CRWV）運行基準(zhǔn)測試結(jié)果顯示，Vera?Rubin?NVL72的每兆瓦Token產(chǎn)出量較Blackwell架構(gòu)提升10倍。

蘋果將推出“升級”設(shè)備租賃計劃以提振銷量

蘋果（AAPL）公司正準(zhǔn)備推出“Apple?Upgrade”租賃計劃，該計劃將支持大部分iPhone、Mac、iPad?和?Apple?Watch型號。Apple?Upgrade服務(wù)的運作模式類似訂閱制，用戶可以選擇提前付清設(shè)備款項、提前升級至新機型，或者在租賃期結(jié)束時保留該設(shè)備。蘋果（AAPL）計劃將該計劃作為一種比現(xiàn)有融資方案月供更低的方式進(jìn)行宣傳，并將停止現(xiàn)有iPhone付款計劃的新用戶注冊，從而為Apple?Upgrade計劃讓路。

谷歌平價Gemini三箭齊發(fā)?網(wǎng)安模型對標(biāo)Anthropic?Mythos?旗艦3.5?Pro仍難產(chǎn)

Gemini?3.6?Flash提升代碼、知識工作和多模態(tài)能力，減少輸出Token消耗的同時，輸出價較前代低近17%；Gemini?3.5?Flash-lite（LITE）主打3.5系列中最低價和最快速；Gemini?3.5?Flash?Cyber通過CodeMender代碼安全智能體，試圖以更低成本切入網(wǎng)絡(luò)安全（885459）AI市場。谷歌透露，Gemini?4已啟動“迄今最雄心勃勃的預(yù)訓(xùn)練工作”。

OpenAI智能體用戶突破1000萬?ChatGPTWork發(fā)布后需求翻倍

OpenAI旗下AI智能體（886099）產(chǎn)品，面向編程場景的Codex與面向綜合任務(wù)處理的ChatGPTWork合計用戶突破1000萬，較本月初近乎翻倍。ChatGPT?Work上線是主要推動力，其定位與Anthropic的Cowork相近，雙方競爭持續(xù)升溫。

SpaceX迎史詩級股票解禁：1160億美元股票8月6日進(jìn)入流通

SpaceX（SPCX）約9.115億股內(nèi)部人士持股將于8月6日解除限售，對應(yīng)市值約1160億美元。SpaceX（SPCX）采用分批次解禁，到年底前，可流通股份總量將從目前約6.39億股驟增至53.3億股。SpaceX（SPCX）股價自收盤高點已下跌37%，今日盤中上漲3.8%，或終結(jié)七連跌。

微軟與Mistral擴大AI合作簽署數(shù)十億美元歐洲AI基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)議

微軟（MSFT）與法國人工智能（885728）初創(chuàng)公司Mistral?AI于7月21日宣布擴大雙方戰(zhàn)略合作，圍繞歐洲AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)達(dá)成一項價值數(shù)十億美元的協(xié)議，以提升歐洲地區(qū)AI計算能力。根據(jù)協(xié)議，微軟（MSFT）將利用Mistral擴大的歐洲GPU基礎(chǔ)設(shè)施，為其云計算（885362）和AI服務(wù)提供支持。該基礎(chǔ)設(shè)施將基于數(shù)千顆英偉達(dá)（NVDA）Vera?Rubin?GPU。