美東時間周三(7月22日)，美股三大指數(shù)集體收跌，由于美伊雙方互放“狠話”，中東局勢有再升級的趨勢，油價大漲推動通脹預(yù)期，美聯(lián)儲加息可能性升溫，科技股承壓。谷歌、特斯拉（TSLA）拉開科技巨頭財報熱潮序幕，但整體均有瑕疵，盤后雙雙跌超3%。

【美股指數(shù)】

截至收盤，標普500（SPX）指數(shù)跌0.14%，報7498.96點；道瓊斯指數(shù)跌0.01%，報52218.58點；納斯達克綜合指數(shù)（IXIC）跌0.57%，報25690.90點。

據(jù)新華社報道，美國總統(tǒng)特朗普22日周三稱，從現(xiàn)在起，伊朗每次在霍爾木茲海峽向船只開火，美國就將轟炸并摧毀一座伊朗的橋梁或發(fā)電廠。

到了隔夜美股午盤，特朗普又放話稱，美國在伊朗取得勝利，美方不需要霍爾木茲海峽、與委內(nèi)瑞拉合作產(chǎn)油。

伊朗軍方則強硬回應(yīng)特朗普的威脅稱，如果美國打擊伊朗橋梁或發(fā)電廠，伊朗將報復(fù)性打擊該地區(qū)與美國有利益關(guān)聯(lián)的能源（850101）等基礎(chǔ)設(shè)施。

美伊雙方互放狠話，令國際油價大漲，布油站上95美元。盛寶銀行指出，油價的上漲"反映了持續(xù)11天的美伊沖突、胡塞武裝對紅海航運的威脅，以及熱帶風暴帶來的產(chǎn)量削減"。

道達爾（TTE）資本市場高級大宗商品策略師Ryan?McKay分析認為，這場最新升級以及伊朗對流量的掐斷，再次為更極端的右尾情景打開了大門，且時間拖得越長，這一風險就越大。商品交易顧問已在布倫特原油價格高于93美元時重新買入，但波動性仍是主要制約因素。

更為重要的是，市場擔心油價可能會推高消費（883434）品價格，最終可能導(dǎo)致美聯(lián)儲加息。芝商所的“美聯(lián)儲觀察”工具顯示，該行于9月會議結(jié)束前升息至少1次的概率已經(jīng)接近80%。

Globalt?Investments高級投資組合經(jīng)理ThomasMartin表示，“美國的通脹水平確實很高，但我認為美聯(lián)儲對此能做的并不多。真正令市場擔憂的是，利率的未來走向究竟如何？”

此外，谷歌、特斯拉（TSLA）盤后公布最新業(yè)績，二季度特斯拉（TSLA）營收較預(yù)期高逾7%、創(chuàng)三年最高增速，但EPS較市場預(yù)期低35%，毛利率超預(yù)期降至16.3%，運營利潤不到市場預(yù)期三成。股價盤后跌超4%。

谷歌二季度營收1198億美元，同比增24%；營業(yè)利潤408億美元，同比增長30%。云業(yè)務(wù)收入大幅超過華爾街預(yù)期，并表示云業(yè)務(wù)已簽約但尚未確認收入的積壓訂單(backlog)增至5140億美元，首次突破5000億美元，進一步表明公司大規(guī)模AI投資正在轉(zhuǎn)化為商業(yè)回報。

但同時上調(diào)了全年支出指引，預(yù)計2026年資本支出將在1950億美元至2050億美元之間。市場擔憂回報能否跟得上龐大的資本開支，谷歌盤后跌超3%。

【美債】

美債收益率繼續(xù)上揚，基準的10年期美債收益率收報4.668%，對美聯(lián)儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報4.302%。

【熱門美股】

熱門美股中，英偉達（NVDA）漲2.30%，蘋果（AAPL）跌0.57%，谷歌A（GOOGL）跌1.46%，谷歌C（GOOG）跌1.24%，微軟（MSFT）跌1.86%，亞馬遜（AMZN）跌1.09%，臺積電（TSM）跌0.82%，Meta（META）跌2.59%，特斯拉（TSLA）跌1.30%，超威半導(dǎo)體（AMD）漲1.45%，英特爾（INTC）跌2.68%。

重要消息面上，知名蘋果（AAPL）爆料人馬克.古爾曼發(fā)文表示，蘋果（AAPL）正準備對Mac產(chǎn)品線進行全面升級，以期抓住人工智能（885728）(AI)熱潮推動高性能筆記本和臺式電腦需求增長的機會。

OpenAI計劃斥資超過300億美元建設(shè)新的數(shù)據(jù)中心，并將云支出預(yù)期上調(diào)至7500億美元。

【全球指數(shù)】

歐洲股市方面，法國cac40（FCHI）上漲0.89%?，英國富時100（FTSE）上漲1.24%?，德國dax（GDAXI）上漲0.58%?，意大利富時mib（MIB）上漲0.97%?，俄羅斯rts（RTS）上漲2.86%?。

【中國指數(shù)】

7月22日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨下跌2.97%，納斯達克（NDAQ）中國金龍指數(shù)下跌1.80%，富時中國A50指數(shù)下跌0.54%。

【中概股】

熱門中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)跌7.05%，阿里巴巴（BABA）跌1.22%，拼多多（PDD）跌1.46%，網(wǎng)易（NTES）跌6.44%，百度（BIDU）跌0.65%，攜程（TCOM）跌2.45%，理想汽車（LI）跌0.74%，蔚來（NIO）跌2.40%。

【外匯商品】

因市場仍在評估美伊沖突狀況，美元指數(shù)日內(nèi)持續(xù)在101關(guān)口附近震蕩，最終收跌0.05%，報101.125。

現(xiàn)貨黃金延續(xù)上一交易日的上漲勢頭，盤中一度較低點大漲，倫敦金最終收漲1.24%，報4131美元/盎司；倫敦銀最終收漲1.49%，報59.71美元/盎司。

由于胡塞武裝襲擊兩艘沙特油輪，以及美軍連續(xù)第11個夜晚對伊朗發(fā)動襲擊，國際油價大漲。WTI原油最終收漲4.21%，報87.89美元/桶；布倫特原油最終收漲4.93%，報95.5美元/桶。

【要聞點睛】

美國眾議院通過臨時撥款法案?力求避免在中期選舉前陷入停擺

周二(7月21日)，美國眾議院通過了一項臨時撥款措施，將聯(lián)邦政府資金撥款延長至12月4日，以避免今年秋季關(guān)鍵中期選舉前可能出現(xiàn)的政府停擺。當天，眾議院以220比205的黨派票數(shù)通過了該法案，隨后將提交參議院審議。按照原定安排，聯(lián)邦政府資金將在9月30日后耗盡，也就是當前財年結(jié)束日。

美伊互放狠話魯比奧：美國仍然愿意與伊朗談判

據(jù)新華社，美國總統(tǒng)特朗普22日周三稱，從現(xiàn)在起，伊朗每次在霍爾木茲海峽向船只開火，美國就將轟炸并摧毀一座伊朗的橋梁或發(fā)電廠。此后，周三美股午盤時段，特朗普又放話稱，美國在伊朗取得勝利，美方不需要霍爾木茲海峽、與委內(nèi)瑞拉合作產(chǎn)油。

伊朗軍方強硬回應(yīng)特朗普的威脅稱，如果美國打擊伊朗橋梁或發(fā)電廠，伊朗將報復(fù)性打擊該地區(qū)與美國有利益關(guān)聯(lián)的能源（850101）等基礎(chǔ)設(shè)施。同日，美國國務(wù)卿魯比奧表示，美國仍然愿意與伊朗談判，但如果伊朗繼續(xù)威脅霍爾木茲海峽的航行自由，美國的軍事行動將繼續(xù)。

谷歌Q2云業(yè)務(wù)超預(yù)期飆升82%?全年資本開支上調(diào)8%?

谷歌母公司Alphabet二季度營收1198億美元，同比增24%；營業(yè)利潤408億美元，同比增長30%；受Anthropic等股權(quán)收益暴增帶動，凈利潤1121億元，同比大漲298%。GOOGLe?Cloud營收248億美元，遠超市場預(yù)期的225億元，同比大漲82%。資本支出449億美元，超過市場預(yù)期的442億美元。CEO表示，AI投資正在重新定義整個業(yè)務(wù)。

谷歌上調(diào)了全年資本開支指引到1950億美元至2050億美元之間，此前預(yù)計為1800億-1900億美元，按中值計算上調(diào)8%。同時谷歌表示計劃在第三季度擴大對第三方算力容量的使用，CoreWeave（CRWV）漲3.7%、美光漲2.9%、Lumentum上漲3.4%。

特斯拉Q2營收大增26%?但盈利降18%遠遜預(yù)期

二季度特斯拉（TSLA）營收較預(yù)期高逾7%、創(chuàng)三年最高增速，過去12個月收入首次超過1000億美元，汽車業(yè)務(wù)營收加速增23%，服務(wù)業(yè)務(wù)增50%、大超預(yù)期，儲能（885921）業(yè)務(wù)營收同比恢復(fù)正增長、仍低于預(yù)期；EPS較市場預(yù)期低35%，毛利率超預(yù)期降至16.3%，運營利潤不到市場預(yù)期三成；自由現(xiàn)金流兩年來首次由正轉(zhuǎn)負，但強于預(yù)期；FDS訂閱用戶同比增56%至148萬、較預(yù)期高近6%；上半年AI算力翻一倍多，Cortex?2算力超115MW；第一代Optimus產(chǎn)線安裝中，預(yù)計很快啟動生產(chǎn)。

特斯拉（TSLA）高管稱，二季度自由現(xiàn)金流為負源于資本支出環(huán)比翻一倍多。馬斯克稱Optimus將是公司最難規(guī)?；慨a(chǎn)的產(chǎn)品；美光給特斯拉（TSLA）提供了可觀的內(nèi)存配額，且條件合理。股價盤后跌幅擴大，曾跌超5%。

IBM二季度營收僅增長1%?下調(diào)全年營收預(yù)期?大型機銷售驟降拖累業(yè)績

IBM二季度營收172億美元，同比增長約1%，調(diào)整后每股收益2.93美元，均低于預(yù)期，全年營收增速預(yù)期從"逾5%"下調(diào)至"4%至5%"。Z系列大型機營收同比驟降42%，拖累基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)下滑7%。軟件業(yè)務(wù)相對穩(wěn)健，營收同比增5%。由于公司在一周前已發(fā)布盈利預(yù)警，IBM盤后股價漲約3%。

媒體實探英偉達Rubin：數(shù)十家客戶已拿到測試機架預(yù)計明年放量

英偉達（NVDA）下一代Vera?Rubin服務(wù)器系統(tǒng)量產(chǎn)進展順利，CoreWeave（CRWV）、微軟（MSFT）、OpenAI、Anthropic和SpaceXAI等數(shù)十家客戶已收到測試機架，每架搭載72塊GPU，售價700至800萬美元。相比Blackwell，新系統(tǒng)采用無線纜設(shè)計并引入機器人組裝，生產(chǎn)效率顯著提升。

蘋果iPhone18系列已量產(chǎn)?代工廠富士康已進入招工高峰期

產(chǎn)業(yè)鏈人士稱，進入7月，蘋果（AAPL）iPhone?18系列已量產(chǎn)，處于產(chǎn)能爬坡階段。按照以往慣例，蘋果（AAPL）新一代iPhone產(chǎn)品將在秋季發(fā)布。中信建投證券（HK6066）研報稱，iPhone?17系列產(chǎn)品銷量良好，2026年—2027年蘋果（AAPL）折疊屏手機、智能眼鏡等多款新產(chǎn)品有望陸續(xù)發(fā)布，蘋果（AAPL）創(chuàng)新周期（883436）向上，設(shè)備板塊或?qū)⒅苯邮芤妗?/p>

蘋果全面升級Mac產(chǎn)品線?押注AI需求推動新一輪換機潮

蘋果（AAPL）計劃從今年秋季開始至明年陸續(xù)推出旗下所有Mac產(chǎn)品的新版本：首款OLED（885738）觸控MacBook?Pro即將登場，M6芯片加持入門機型。MacBook?Air明年初更新，OLED（885738）版本最快2028年推出。MacBook?Neo將升級芯片，擴大內(nèi)存。Mac?mini與Mac?Studio也將推出新款。