在特斯拉（TSLA）近期公布了一份營收創(chuàng)同期新高的第二季度財報后，資本市場卻未給予積極回應。
從營收表現(xiàn)來看，單季度營收282.36億美元、同比增長26%的成績單算得上合格。但因每股收益低于市場預期且自由現(xiàn)金流近些年來首次轉為負值，財報公布后特斯拉（TSLA）股價持續(xù)下跌——截至7月25日收盤，特斯拉（TSLA）報收313.03美元，本周累計跌幅近18%。
不過，能源（850101）業(yè)務的增長是特斯拉（TSLA）第二季度的亮點。根據(jù)財報，特斯拉（TSLA）第二季度儲能（885921）出貨量為13.5G（885556）Wh，環(huán)比增長53%，為公司歷史第二高的單季出貨量。
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，作為特斯拉（TSLA）最重要的儲能（885921）生產(chǎn)基地之一，其上海儲能（885921）超級工廠在第二季度產(chǎn)量創(chuàng)新高，從而帶動EMEA市場(中東非及歐洲)的儲能（885921）裝機量創(chuàng)下歷史新高。值得一提的是，上海儲能（885921）超級工廠仍在持續(xù)推進產(chǎn)能爬坡。
而位于得州的新儲能（885921）超級工廠已經(jīng)接近完工，按照計劃將于今年開始生產(chǎn)第三代Megapack和Megablock兩款儲能（885921）系統(tǒng)。至此，算上加州工廠和上海工廠的產(chǎn)能，特斯拉（TSLA）已經(jīng)布局超過100GWh的儲能（885921）產(chǎn)能。
儲能（885921）是特斯拉（TSLA）重點投入的領域，公司希望該業(yè)務能帶來新的增量業(yè)績。需指出的是，雖然特斯拉（TSLA）第二季度出貨量同比大幅增長，但其儲能（885921）業(yè)務毛利率卻有所下降。財報顯示，報告期內(nèi)特斯拉（TSLA）能源（850101）業(yè)務的毛利率從去年同期的39.5%降至20.4%，近乎腰斬，這直接導致該公司同期整體毛利率進一步下滑。
多重因素導致今年第二季度特斯拉（TSLA）儲能（885921）業(yè)務盈利能力下滑。一是計提2.4億美元質(zhì)保準備金，用于應對早期交付的儲能（885921）設備電芯故障問題；二是第一季度超2億美元的關稅優(yōu)惠到了第二季度不再延續(xù)；三是工業(yè)級儲能（885921）賽道競爭加劇，產(chǎn)品均價持續(xù)下行。
基于上述原因對后續(xù)業(yè)務的持續(xù)影響，特斯拉（TSLA）管理層預計，從長期來看，該公司儲能（885921）業(yè)務的穩(wěn)態(tài)毛利率中樞將維持在20%中低位區(qū)間。
“目前我們儲能（885921）訂單儲備充足，且同步交付現(xiàn)有存量訂單，同時滿足數(shù)據(jù)中心、全社會電氣化催生的增量需求?！?span>特斯拉（TSLA）首席財務官瓦伊巴夫.塔尼亞(Vaibhav Taneja)提及。
在特斯拉（TSLA）首席執(zhí)行官埃隆.馬斯克(Elon Musk)看來，儲能（885921）業(yè)務未來也會成為特斯拉（TSLA）進行AI數(shù)據(jù)中心規(guī)?；季值年P鍵支撐。
“未來交通電動化、人工智能（885728）產(chǎn)業(yè)會催生海量電力需求，光伏儲能（885921）組合將成為剛需。我們正在推進人類歷史上規(guī)模最宏大的先進基礎設施與制造產(chǎn)能擴建計劃，意義重大?！瘪R斯克在財報電話會上介紹，特斯拉（TSLA）第三代Megapack儲能（885921）設備投產(chǎn)在即，鋰精煉廠、陰極材料精煉廠也已投產(chǎn)，電芯產(chǎn)能持續(xù)爬坡，同時還在籌備大規(guī)模太陽能電池與組件產(chǎn)線建設。
“目前儲能（885921）的需求不僅僅是調(diào)峰，更多的是電網(wǎng)平衡——為風電（885641）和光伏發(fā)電提供削峰填谷的支撐。太陽能加儲能（885921）的組合，將成為未來全球絕大多數(shù)能源（850101）的生產(chǎn)方式，這也正是衛(wèi)星的供電方式——太陽能板加電池。”馬斯克表示。
而談及儲能（885921）對于AI發(fā)展的重要性，馬斯克以SpaceX（SPCX）的采購案例進行舉例：“AI算力需求極為旺盛，即便是‘超大規(guī)?！品丈桃裁媾R開機難、尋找電力難的困境，更難以處理訓練過程中的功率大幅波動。在訓練任務運行期間，功耗可能在100毫秒內(nèi)驟降70%，需要快速響應、先進的電力電子設備來平滑這些劇烈波動。這正是SpaceX（SPCX）為數(shù)據(jù)中心采購大量Megapack的核心原因——主要是為了平滑訓練期間的功率波動，同時也有助于向電網(wǎng)申請更大功率并告知電力公司，在用電高峰時段無需保證供電，因為電池可以接管，這大大降低了電力公司的供電壓力。”
