鳳凰網(wǎng)科技訊 北京時(shí)間7月27日，《商業(yè)內(nèi)幕》發(fā)文稱，微軟（MSFT）CEO薩提亞·納德拉(Satya Nadella)很早就全力押注AI，一度讓公司搶占市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，但是這一戰(zhàn)略方向也反噬著微軟（MSFT）自身核心業(yè)務(wù)，成為公司發(fā)展的“絞索”。

“超級(jí)英雄”光環(huán)不再

三年前，納德拉將微軟（MSFT）一舉推到了AI競(jìng)賽的最前沿。一位近期離職的微軟（MSFT）高管表示，當(dāng)時(shí)的納德拉“就像一位超級(jí)英雄”。

2023年2月，在早早押注OpenAI之后，納德拉在西雅圖郊外一場(chǎng)座無(wú)虛席的發(fā)布會(huì)上，推出了搭載AI技術(shù)的必應(yīng)搜索引擎，向谷歌在搜索領(lǐng)域的霸主地位發(fā)起挑戰(zhàn)。

“競(jìng)賽從今天開始。”納德拉當(dāng)時(shí)說(shuō)道。

隨后，贊譽(yù)如潮。2023年晚些時(shí)候，當(dāng)納德拉幫助微軟（MSFT）化解OpenAI CEO罷免危機(jī)時(shí)，知名風(fēng)險(xiǎn)投資人比爾·格利(Bill Gurley)將此稱之為“一次令人驚嘆的企業(yè)聲譽(yù)轉(zhuǎn)變”。CNN Business還將納德拉評(píng)選為“年度CEO”。

在微軟（MSFT）內(nèi)部乃至整個(gè)科技行業(yè)，納德拉都因“抓住了未來(lái)”而受到高度贊譽(yù)。如今，他的功績(jī)正面臨考驗(yàn)。

微軟（MSFT）股價(jià)較12個(gè)月前已經(jīng)下跌超過(guò)24%，表現(xiàn)明顯遜于“科技七巨頭”中的其他公司。投資者越來(lái)越懷疑，微軟（MSFT）投入數(shù)十億美元的AI豪賭是否真的能夠帶來(lái)回報(bào)。微軟（MSFT）旗艦AI產(chǎn)品Copilot的表現(xiàn)落后于ChatGPT和Claude等其他AI工具。領(lǐng)英也遭到批評(píng)，被指充斥著由AI生成的“奮斗爽文”(hustleporn)。

微軟（MSFT）游戲（881275）業(yè)務(wù)Xbox的CEO近日表示，該業(yè)務(wù)“并不健康”。與此同時(shí)，Xbox正在進(jìn)行裁員和業(yè)務(wù)重組，試圖證明公司當(dāng)年創(chuàng)紀(jì)錄的690億美元收購(gòu)動(dòng)視暴雪的價(jià)值。

在微軟（MSFT）內(nèi)部，員工也開始質(zhì)疑公司今年計(jì)劃投入創(chuàng)紀(jì)錄的1900億美元用于建設(shè)AI基礎(chǔ)設(shè)施的戰(zhàn)略。

隨著生成式AI正在改變?nèi)藗児ぷ鞯姆绞?、編寫軟件的方式以及獲取信息的方式，微軟（MSFT）三大核心業(yè)務(wù)Microsoft 365、GitHub和Azure已岌岌可危。投資者將在周三該公司發(fā)布第四財(cái)季財(cái)報(bào)時(shí)，看到這些挑戰(zhàn)的成績(jī)單。

眼下，AI在美國(guó)企業(yè)界加速普及，所有軟件公司都在努力抵御所謂的“SaaS末日”(軟件訂閱服務(wù)遭AI沖擊)。但對(duì)于納德拉領(lǐng)導(dǎo)的微軟（MSFT）而言，這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尤其艱難，因?yàn)?span>微軟（MSFT）很早就高調(diào)押注AI，希望借此推動(dòng)公司的未來(lái)發(fā)展。

但如今，這顆曾經(jīng)指引微軟（MSFT）前進(jìn)的“北極星（PII）”，也可能變成套在公司脖子上的“絞索”。

三大業(yè)務(wù)受沖擊

幾十年來(lái)，微軟（MSFT）的生產(chǎn)力軟件一直是知識(shí)工作者開啟一天工作的默認(rèn)第一站。他們打開Word寫作，打開Excel分析數(shù)據(jù)，打開PowerPoint制作演示文稿。如今，數(shù)百萬(wàn)這樣的工作者開始直接在AI工具中完成所有這些事情。

Gartner分析師今年早些時(shí)候預(yù)測(cè)，AI將威脅到Microsoft 365和Google Workspace等傳統(tǒng)生產(chǎn)力套件的霸主地位，引發(fā)一場(chǎng)580億美元的市場(chǎng)大洗牌。

微軟生產(chǎn)力工具M(jìn)icrosoft 365遭AI沖擊

微軟（MSFT）高管表示，Microsoft 365業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，Copilot采用率不斷提升，證明客戶仍希望微軟（MSFT）的產(chǎn)品成為日常工作的核心。“M365業(yè)務(wù)正被大量新用戶采用，M365 Copilot的使用量也在大幅增長(zhǎng)?！币晃?span>微軟（MSFT）高管表示，他稱公司正在專門爭(zhēng)取算力以滿足這一需求。

GitHub也面臨類似挑戰(zhàn)。自2018年收購(gòu)這家軟件開發(fā)（881272）平臺(tái)以來(lái)，微軟（MSFT）一直在開發(fā)者群體中占據(jù)主導(dǎo)地位，并憑借GitHub Copilot在AI編程領(lǐng)域獲得了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。微軟（MSFT）稱，GitHub業(yè)務(wù)也在增長(zhǎng)。一名微軟（MSFT）高管在內(nèi)部會(huì)議上的發(fā)言中告訴員工，該平臺(tái)最近迎來(lái)了“有史以來(lái)表現(xiàn)最好的一月”?！渡虡I(yè)內(nèi)幕》看到了這次內(nèi)部會(huì)議的相關(guān)內(nèi)容，但這名高管并未說(shuō)明“最好”具體是以什么標(biāo)準(zhǔn)衡量。

但一批新興競(jìng)爭(zhēng)者已經(jīng)涌入市場(chǎng)。隨著數(shù)百萬(wàn)工程師開始采用編程工具Cursor以及Anthropic推出的Claude Code，GitHub正面臨越來(lái)越大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。SpaceX（SPCX）最近宣布計(jì)劃以600億美元收購(gòu)Cursor。

《商業(yè)內(nèi)幕》此前報(bào)道，微軟（MSFT）高管已經(jīng)在內(nèi)部討論了是否需要對(duì)GitHub進(jìn)行重大改造，以便更好地與這些原生AI編程工具展開競(jìng)爭(zhēng)。

算力不足

微軟（MSFT）業(yè)務(wù)還普遍面臨算力不足的問(wèn)題。據(jù)知情人士透露，盡管面臨算力短缺，微軟（MSFT）今年仍在提高銷售人員銷售云計(jì)算（885362）平臺(tái)Azure的業(yè)績(jī)目標(biāo)，其中一些人的指標(biāo)提高幅度達(dá)到30%。

云計(jì)算（885362）平臺(tái)Azure仍然是微軟（MSFT）增長(zhǎng)最快的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，但微軟（MSFT）內(nèi)部高管表示，這項(xiàng)業(yè)務(wù)已經(jīng)變成一場(chǎng)持續(xù)不斷的資源平衡游戲（881275）。客戶對(duì)計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施的需求已經(jīng)超過(guò)了微軟（MSFT）建設(shè)新增產(chǎn)能的能力，迫使公司不得不艱難決定如何分配有限資源。即使微軟（MSFT）今年計(jì)劃投入1900億美元資本支出，其中大部分用于擴(kuò)充支持AI工作負(fù)載的數(shù)據(jù)中心能力，高管們?nèi)员硎?，公司依然捉襟見肘?/p>

今年早些時(shí)候，微軟（MSFT）CFO艾米·胡德(Amy Hood)暗示，公司正在優(yōu)先將稀缺的計(jì)算資源分配給自家的AI產(chǎn)品，然后才會(huì)把剩余產(chǎn)能提供給Azure客戶。

“我們首先要解決的是銷售端不斷增長(zhǎng)的使用需求，以及M365 Copilot和GitHub Copilot等自有應(yīng)用加速增長(zhǎng)帶來(lái)的需求。然后，我們要確保投資長(zhǎng)期研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新……最終，剩余的資源才會(huì)用于滿足Azure不斷增長(zhǎng)的算力需求?！焙略?span>微軟（MSFT）1月份的電話財(cái)報(bào)會(huì)議上表示。

Azure面臨算力短缺

胡德表示，如果微軟（MSFT）將本財(cái)年上半年上線的GPU分配給Azure而非自身AI產(chǎn)品，Azure的增長(zhǎng)率將超過(guò)40%，而非實(shí)際的39%。

微軟（MSFT）此前公布的2025財(cái)年Azure收入為750億美元。那份財(cái)報(bào)引發(fā)了微軟（MSFT）史上最大的財(cái)報(bào)后股價(jià)跌幅之一，下跌超過(guò)10%，原因是投資者質(zhì)疑該公司在AI支出創(chuàng)紀(jì)錄的情況下Azure前景反而放緩，市場(chǎng)也越來(lái)越擔(dān)心微軟（MSFT）正在把原本應(yīng)該提供給云計(jì)算（885362）客戶的算力資源轉(zhuǎn)向自家的AI產(chǎn)品。

接受《商業(yè)內(nèi)幕》采訪的微軟（MSFT）高管表示，這些資源取舍問(wèn)題正在進(jìn)一步加劇。微軟（MSFT）對(duì)算力的渴求如此迫切，以至于開始向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手求助以緩解部分瓶頸。在GitHub發(fā)生一系列宕機(jī)事件后，亞馬遜（AMZN）出手解了微軟（MSFT）的圍。該公司還曾探討過(guò)租用甲骨文（ORCL）云基礎(chǔ)設(shè)施，但因安全和合規(guī)方面的擔(dān)憂而作罷。

據(jù)知情人士透露，微軟（MSFT）目前正在向其他供應(yīng)商尋求額外的云計(jì)算（885362）容量，包括評(píng)估亞馬遜（AMZN）和谷歌的供應(yīng)?！拔覀冋诘教幉少?gòu)算力?！逼渲幸晃蝗耸空f(shuō)。

雖然優(yōu)先保障內(nèi)部服務(wù)在華爾街反響不一，但這一戰(zhàn)略在微軟（MSFT）內(nèi)部是明確的?！耙坏┠憬鉀Q了前沿實(shí)驗(yàn)室和我們的內(nèi)部業(yè)務(wù)(如M365和Microsoft AI)的需求，所有供給就都沒(méi)了。”一位高管表示。

這些決定在內(nèi)部引發(fā)了艱難的討論?！八_提亞為什么要優(yōu)先考慮發(fā)展Adobe而不是發(fā)展M365？”該高管說(shuō)，“我不知道我們?cè)撛趺聪蚩蛻魝鬟_(dá)這個(gè)信息?！?/p>

壓力山大

隨著微軟（MSFT）核心業(yè)務(wù)面臨的壓力不斷加劇，納德拉一直在將這種壓力傳導(dǎo)至他的員工隊(duì)伍，并重塑公司的組織結(jié)構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)層。

據(jù)《商業(yè)內(nèi)幕》此前報(bào)道，納德拉將賈德森·阿爾索夫(Judson Althoff)提拔為微軟（MSFT）商業(yè)業(yè)務(wù)CEO，以便把自己和公司的工程領(lǐng)導(dǎo)者解放出來(lái)，更直接地聚焦于AI。阿爾索夫此前長(zhǎng)期擔(dān)任微軟（MSFT）的銷售主管，但這一新職位賦予了他更高的角色定位。根據(jù)《商業(yè)內(nèi)幕》看到的一份內(nèi)部備忘錄中，納德拉將這一時(shí)刻描述為“AI平臺(tái)的一次構(gòu)造性轉(zhuǎn)變”。

納德拉面臨的越來(lái)越大壓力，也已經(jīng)從公司高層逐漸傳導(dǎo)至微軟（MSFT）整個(gè)組織，一直延伸到普通員工。

與此同時(shí)，納德拉也在重塑自己的核心領(lǐng)導(dǎo)圈?！渡虡I(yè)內(nèi)幕》此前報(bào)道稱，微軟（MSFT）實(shí)際上已經(jīng)放棄了傳統(tǒng)的高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)架構(gòu)，轉(zhuǎn)而采用規(guī)模更小、層級(jí)更扁平的領(lǐng)導(dǎo)組織形式。

微軟（MSFT）AI負(fù)責(zé)人穆斯塔法·蘇萊曼(Mustafa Suleyman)已將工作重點(diǎn)收縮到微軟（MSFT）的“超級(jí)智能”項(xiàng)目上；納德拉的重要副手拉杰什·賈(Rajesh Jha)已退休；長(zhǎng)期負(fù)責(zé)產(chǎn)品和市場(chǎng)業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人優(yōu)素?！っ泛盏?Yusuf Mehdi)也正在準(zhǔn)備離開公司。微軟（MSFT）預(yù)計(jì)未來(lái)還會(huì)有更多高管調(diào)整。

據(jù)了解微軟（MSFT）繼任計(jì)劃的人士透露，近期從谷歌回歸微軟（MSFT）、負(fù)責(zé)安全業(yè)務(wù)的阿耶特·加洛特(Hayete Gallot)，在公司內(nèi)部被視為阿爾索夫在銷售主管職位上的長(zhǎng)期繼任者人選。加洛特此前曾為阿爾索夫工作，她當(dāng)初的離職被一位高管形容為“并非友好分手”。納德拉將加洛特重新招回，以接替查理·貝爾(Charlie Bell)，后者轉(zhuǎn)入獨(dú)立貢獻(xiàn)者崗位，專注于工程質(zhì)量。其中一位知情人士表示，微軟（MSFT）剛剛?cè)蚊?fù)責(zé)25億美元AI銷售部門的羅德里戈·凱德·利馬(Rodrigo Kede Lima)也是一顆冉冉升起的新星。

這些變動(dòng)并不僅限于高層?！渡虡I(yè)內(nèi)幕》了解到，微軟（MSFT）今年對(duì)績(jī)效評(píng)估體系進(jìn)行了全面改革，將評(píng)級(jí)體系簡(jiǎn)化為五個(gè)類別，同時(shí)大幅拉大了績(jī)效區(qū)分度。

微軟（MSFT）高管表示，新制度讓他們感覺(jué)像是回到了“末位淘汰制”(stack ranking)時(shí)代，這一頗具爭(zhēng)議的制度曾在史蒂夫·鮑爾默(Steve Ballmer)執(zhí)掌微軟（MSFT）期間使用，用員工之間的相對(duì)表現(xiàn)來(lái)評(píng)估個(gè)人績(jī)效。與此同時(shí)，微軟（MSFT）還要求管理者減少高級(jí)工程崗位員工的數(shù)量，因?yàn)楣菊诶^續(xù)推動(dòng)部分組織結(jié)構(gòu)扁平化。這一變化也體現(xiàn)出過(guò)去幾年整個(gè)大型科技行業(yè)蔓延開來(lái)的一種更為嚴(yán)苛的工作文化。

“這幾乎就像是舊時(shí)代的微軟（MSFT）又回來(lái)了，”一位前高管表示，“那個(gè)老Windows時(shí)代，你通過(guò)制造大量恐懼來(lái)領(lǐng)導(dǎo)員工，手里還拿著一根大棒?！?/p>

多年來(lái)，微軟（MSFT）最大的優(yōu)勢(shì)在于，它掌控著人們工作的地方，以及開發(fā)者構(gòu)建軟件的平臺(tái)。如今，AI正在同時(shí)挑戰(zhàn)這兩大優(yōu)勢(shì)。

未來(lái)，納德拉留下的歷史評(píng)價(jià)，不會(huì)取決于微軟（MSFT）是否能夠打造出最好的AI，而取決于它是否能夠防止AI侵蝕那些曾讓微軟（MSFT）成為全球最有價(jià)值公司之一的核心業(yè)務(wù)。(作者/簫雨)