【導(dǎo)讀】“大空頭”邁克爾.伯里加碼做空美光科技、英偉達(dá)

近日，“大空頭”邁克爾.伯里(Michael Burry)加碼做空美光科技（MU）和英偉達(dá)（NVDA），并維持對(duì)特斯拉（TSLA）和Palantir（PLTR）的空頭押注。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月25日，邁克爾.伯里在Substack發(fā)文披露最新持倉動(dòng)向，顯示其進(jìn)一步擴(kuò)大了對(duì)美光科技（MU）、英偉達(dá)（NVDA）及費(fèi)城半導(dǎo)體ETF（159325）的空頭倉位，同時(shí)新增了對(duì)卡特彼勒（CAT）的空頭倉位。他認(rèn)為，AI基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)企業(yè)估值偏高，并質(zhì)疑AI芯片需求的可持續(xù)性。

具體來看，邁克爾.伯里以933.86美元/股的價(jià)格加碼做空美光科技（MU），以210.28美元/股的價(jià)格增加了英偉達(dá)（NVDA）的空頭頭寸，并以535.83美元/股的價(jià)格加倉了費(fèi)城半導(dǎo)體ETF（159325）空頭倉位。

邁克爾.伯里認(rèn)為，英偉達(dá)（NVDA）當(dāng)前和未來的大量需求并非由真實(shí)終端客戶驅(qū)動(dòng)，相關(guān)需求的融資安排游離于資產(chǎn)負(fù)債表之外且未予披露。他援引2026年國際清算銀行年度報(bào)告作為支撐依據(jù)。

邁克爾.伯里對(duì)AI相關(guān)板塊的看空，建立在對(duì)行業(yè)需求真實(shí)性的質(zhì)疑之上。他認(rèn)為，當(dāng)前AI基礎(chǔ)設(shè)施投資熱潮中，大量資本開支并未對(duì)應(yīng)真實(shí)的終端需求，而是通過不透明的融資結(jié)構(gòu)自我循環(huán)，存在系統(tǒng)性高估風(fēng)險(xiǎn)。

在做空AI的同時(shí)，邁克爾.伯里也在積極布局多頭倉位，且方向集中于消費(fèi)（883434）及醫(yī)療領(lǐng)域。他以100.72美元/股的價(jià)格買入“相當(dāng)數(shù)量”的Flutter Entertainment，并以23.07美元/股的價(jià)格買入DraftKings。此外，他還增持了molina healthcare（MOH），買入價(jià)格為197.02美元/股。

邁克爾.伯里在文章中寫道：“將FLUT和DKNG合并來看，作為對(duì)預(yù)測市場的一次押注，兩者合計(jì)構(gòu)成我較大的倉位之一?！?/p>

此外，邁克爾.伯里對(duì)特斯拉（TSLA）和Palantir（PLTR）的空頭倉位保持不變，并繼續(xù)持有納斯達(dá)克100ETF（159659）的看跌期權(quán)。

7月27日，存儲(chǔ)芯片（886042）股美股盤前走高，美光科技（MU）、西部數(shù)據(jù)（WDC）、閃迪（SNDK）等多股漲超3%，SK海力士（SKHY）漲超5%。

此外，英偉達(dá)（NVDA）美股盤前漲超1%。